Стратегии за високо-честотно търгуване

Високо-честотното търгуване е количествено търгуване характеризиращо се с къси периоди на задържане. Всяко решение за операция се взема от компютъра. Успеха на високо-честотните стратегии за търгуване се дължи на способността им едновременно да обработват обеми информация, нещо което човека не може.

Маркет мейкинг

Това е сет от стратегии които включват поставянето на лимит поръчка за продаване или такава за купуване с цел да получат разликата от цена купува и цена продава. Така маркет мейкърите играят контра роля за входящите пазарни поръчки. Въпреки че ролята на маркет мейкърите е била покрита от специални фирми тази стратегия се използва от много инвеститори, благодарение на широката достъпност на пазара. Както е посочено в емпирични изследвания, това подновено състезание между доставчиците на ликвидност е причина за намалените маркет спредове, и от там намалени коствени разходи за крайния инвеститор.

Тикър тейп търгуване (Ticker tape trading)

Оказва се, че много информация е несъзнателно пропусната в пазарните данни като котировки и потоци. Чрез наблюдаването на поток от котировки, високо-честотните трейдъри могат да извлекат информация която все още не е дадена по новините.

Арбитраж на събитията

Някои събития генерират предвидими крактовременни отговори в отделна редица секюритизации. Високо-честотните трейдъри извличат полза от това.

Статистически арбитраж

Друг тип стратегии са стратегии които използват предвидими временно отклонения от стабилна статистическа връзка между секюритизациите. Статистическия арбитраж се използва за ликвидни книжа като акции,бонове, фютчърси, валути и т.н.

Вижте още

Източници

Макс Вебер, Борсата: Въведение в борсовата система 1998 ИПК РАЦИО-90
Тодор Велев, Фондова борса 1991 ВИИ "К.Маркс" 36 с.

Външни препратки