Технически анализ
Технически анализ е инструмент, който инвеститорите използват, за да предвидят изменението на цената на определена валута. Той се фокусира върху разчитането на графики с убеждението, че движението на пазара следва определена логика и има повтарящи се закономерности.
Същност
Техническият анализ дава отговор на съществени въпроси, като точните нива които пазарните цени се сменят и времето, когато това ще се случи, нещо което е невъзможно да се предвиди с точност от фундаменталния анализ. Финансовите пазари са бързоподвижни и силно променящи се за кратко време и не могат да бъдат дефинирани чрез статични понятия и линейни зависимости. Фундаменталните индикатори дават най-общи прогнози, по които може да се съди за текущите пазарни трендове. Докато техническия анализ приема динамичната структура на пазара, той не взима под внимание фундаменталните стойности, защото приема че те са калкулирани в цената, т.е. има ги на графиката. Поради особения характер на финансовите пазари, които се стремят да предвиждат бъдещето, промените в цените винаги предшестват измененията във фундаменталните условия.
Претенциите на техническия анализ се основават на това, че в действителност е възможно да се прогнозира бъдещото функциониране на даден пазар, изцяло чрез наблюдения върху сегашното и минало състояние на този пазар, без да е необходимо да се включват други външни фактори в анализа. Разбира се Форекс трейдърите не трябва да забравят, че макар и техническия анализ да е универсален, на Форекс всяка валутна двойка има своята специфика.
Основни принципи
- Пазара поглъща всичо, т.е. целият фундамент и съответно цената се явява следствие и отражение на движещите сили на пазара.
- Движението на цените се подчинява на тенденции/трендове/, във всеки един момент се редуват периоди на покачване и понижение на цените, а вътре в периода има господстващ главен тренд, който е валиден до момента на обръщане на пазара.
- "Историята се повтаря, ключа към разбиране на бъдещето се крие в изучаване на миналото". Фактът, че определени графични конфигурации на цените имат свойството да се повтарят устойчиво и многократно на различни пазари и в различно време се явява следствие от проявлението на определени поведенчески стереотипи на човешката природа.
Графично представяне
Анализаторите обикновено следят за появата на специфични фигури върху графичното изображение на валутната двойка. Пример за това са Head and Shoulders или [[Double top]. Също така изучават параметрите на определени статистически индикатори, като Moving averages, RSI, MACD и други. Това са фигурите [[Двойно дъно] и Двоен връх. Те лесно се различават. Това е Двойното дъно на графиката. При движението си цената е изписала латинската буква W.
Двойното дъно маркира цената, на която валутата ще спре низходящото си движение и ще започне възходящо такова. Тази цена се превръща в ниво на подкрепа. Двойният връх от друга страна, представлява цената, върху която се формира ниво на съпротива и ограничава последващо възходящо движение. Двойният връх се идентифицира с буквата М.
При наличие на буквата W, инвеститорите са склонни да купуват съответната валута, а при появата на буквата М, инвеститорите са склонни да продават.
Ако достатъчен брой инвеститори следват една и съща тренд линия и достатъчен брой инвеститори се концентрират върху едни и същи нива на подкрепа, то тогава ще възникне реакция на пазара при достигането на тези нива. Техническият анализ работи, защото големият брой инвеститори, прилагат едни и същи мерки и техните очаквания да се сбъдват.
Вижте още
Източници
- John J. Murphy , Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications (New York Institute of Finance)
- Charles D. Kirkpatrick II , Julie R. Dahlquist, Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians, Second Edition (2nd Edition)
- Fred McAllen, Charting and Technical Analysis
- Quint Tatro, Richard A. Dickson and Tracy L. Knudsen, Technical Analysis Trading Methods and Techniques (Collection)
- Michael Swanson , Strategic Stock Trading: Master Personal Finance Using Wallstreetwindow Stock Investing Strategies With Stock Market Technical Analysis