Разлика между версии на „Стратегии за високо-честотно търгуване“
(Нова страница: ==Стратегии за високо-честотно търгуване== Високо-честотното търгуване е количествено търгув...) |
|||
| Ред 1: | Ред 1: | ||
| − | + | '''Високо-честотното търгуване е количествено търгуване характеризиращо се с къси периоди на задържане. '''Всяко решение за операция се взема от компютъра. Успеха на високо-честотните стратегии за търгуване се дължи на способността им едновременно да обработват обеми информация, нещо което човека не може. | |
| − | + | ==[[Маркет-мейкър|Маркет мейкинг]]== | |
| − | |||
| − | |||
Това е сет от стратегии които включват поставянето на лимит поръчка за продаване или такава за купуване с цел да получат разликата от цена купува и цена продава. Така маркет мейкърите играят контра роля за входящите пазарни поръчки. Въпреки че ролята на маркет мейкърите е била покрита от специални фирми тази стратегия се използва от много инвеститори, благодарение на широката достъпност на пазара. Както е посочено в емпирични изследвания, това подновено състезание между доставчиците на ликвидност е причина за намалените маркет спредове, и от там намалени коствени разходи за крайния инвеститор. | Това е сет от стратегии които включват поставянето на лимит поръчка за продаване или такава за купуване с цел да получат разликата от цена купува и цена продава. Така маркет мейкърите играят контра роля за входящите пазарни поръчки. Въпреки че ролята на маркет мейкърите е била покрита от специални фирми тази стратегия се използва от много инвеститори, благодарение на широката достъпност на пазара. Както е посочено в емпирични изследвания, това подновено състезание между доставчиците на ликвидност е причина за намалените маркет спредове, и от там намалени коствени разходи за крайния инвеститор. | ||
| − | + | ==Тикър тейп търгуване (Ticker tape trading)== | |
Оказва се, че много информация е несъзнателно пропусната в пазарните данни като кутировки и потоци. Чрез наблюдаването на поток от котировки, високо-честотните трейдъри могат да извлекът информация която все още не е дадена по новините. | Оказва се, че много информация е несъзнателно пропусната в пазарните данни като кутировки и потоци. Чрез наблюдаването на поток от котировки, високо-честотните трейдъри могат да извлекът информация която все още не е дадена по новините. | ||
| − | + | ==Арбитраж на събитията== | |
Някои събития генерират предвидими крактовременни отговори в отделна редица секюритизации. Високо-честотните трейдъри извличат полза от това. | Някои събития генерират предвидими крактовременни отговори в отделна редица секюритизации. Високо-честотните трейдъри извличат полза от това. | ||
| − | + | ==Статистически арбитраж== | |
Друг тип стратегии са стратегии които използват предвидими временно отклонения от стабилна статистическа връзка между секюритизациите. Статистическия арбитраж се използва за ликвидни книжа като акции,бонове, фютчърси, валути и т.н. | Друг тип стратегии са стратегии които използват предвидими временно отклонения от стабилна статистическа връзка между секюритизациите. Статистическия арбитраж се използва за ликвидни книжа като акции,бонове, фютчърси, валути и т.н. | ||
Версия от 23:13, 31 юли 2013
Високо-честотното търгуване е количествено търгуване характеризиращо се с къси периоди на задържане. Всяко решение за операция се взема от компютъра. Успеха на високо-честотните стратегии за търгуване се дължи на способността им едновременно да обработват обеми информация, нещо което човека не може.
Маркет мейкинг
Това е сет от стратегии които включват поставянето на лимит поръчка за продаване или такава за купуване с цел да получат разликата от цена купува и цена продава. Така маркет мейкърите играят контра роля за входящите пазарни поръчки. Въпреки че ролята на маркет мейкърите е била покрита от специални фирми тази стратегия се използва от много инвеститори, благодарение на широката достъпност на пазара. Както е посочено в емпирични изследвания, това подновено състезание между доставчиците на ликвидност е причина за намалените маркет спредове, и от там намалени коствени разходи за крайния инвеститор.
Тикър тейп търгуване (Ticker tape trading)
Оказва се, че много информация е несъзнателно пропусната в пазарните данни като кутировки и потоци. Чрез наблюдаването на поток от котировки, високо-честотните трейдъри могат да извлекът информация която все още не е дадена по новините.
Арбитраж на събитията
Някои събития генерират предвидими крактовременни отговори в отделна редица секюритизации. Високо-честотните трейдъри извличат полза от това.
Статистически арбитраж
Друг тип стратегии са стратегии които използват предвидими временно отклонения от стабилна статистическа връзка между секюритизациите. Статистическия арбитраж се използва за ликвидни книжа като акции,бонове, фютчърси, валути и т.н.
Вижте още
- Пазар
- Лондонска борса за ценни метали
- Бичи пазар
- Мечи пазар
- Високо-честотно търгуване
- Анализ
- Трейдър
- Платформа
- Фондова борса
Източници
- Макс Вебер, Борсата: Въведение в борсовата система 1998 ИПК РАЦИО-90
- Тодор Велев, Фондова борса 1991 ВИИ "К.Маркс" 36 с.