Принципи на Уорън Бъфет
Уорън Бъфет е най-успешният инвеститор на нашето време, а вероятно и на всички времена. Той е прочут със своите съдържателни и остроумни цитати, които често се появяват в годишното му писмо до акционерите. Когато ги свържем заедно, неговите цитати до голяма степен сумират инвестиционната му философия и подход.
Същност
Правило №1: “Никога не губи пари.”
Правило №2: “Никога не забравяй правило №1 и №2. Инвестирането е разходването на пари сега, за да получите повече пари в бъдеще.”
Правило №3: “Никога не инвестирайте в бизнес, който не разбирате.”
Правило №4: “Не се опитвам да прескачам 3 метрови огради, търся 30 сантиметрови, през които мога да прекрача.”
Правило №5: “Слагам тежестта на сигурността. Не е рисково, когато купувате ценни книжа на частичка от това, което струват. “
Правило №6: “Ако един бизнес се справя добре, акцията ще го последва. “
Правило №7: “Далеч по-добре е да купите чудесна компания на точната цена, отколкото точната компания на чудесна цена (It's far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price.)
Правило №8: “Времето е приятел на добрата компания и е враг на посредствената. “
Правило №9: “По някаква причина хората си вадят заключенията от цената, а не от стойността. Цената е това, което плащате. Стойността е това, което получавате. “
Правило №10: “В краткосрочен план, пазарът е апарат за гласуване. В дългосрочен – е кантар. “
Правило №11: “Най-честата причина за ниската цена е песимизмът. Ние искаме да правим бизнес в подобна обстановка не защото харесваме песимизма, а защото харесваме цените до които той води. Оптимизмът е врагът на рационалния купувач. Нито едното от двете, разбира се не означава, че бизнес или акция е добра покупка, защото е непопулярна, контрирането на пазара е точно толкова глупаво, колкото следването му. Това, което е важно е да мислиш, вместо да гласуваш. “
Правило №12: “Рискът идва от това, че не знаеш какво правиш. “
Правило №13: “По-добре е да си приблизително прав, отколкото абсолютно да грешиш .”
Правило №14: “Всичко се свежда до това да избереш добри акции, в добри времена и да останеш с тях до тогава, докато това продължават да са добри компании .”
Правило №15: “Широкото диверсифициране е удачно само тогава, когато инвеститорите не знаят какво правят .”
Правило №16: “Правите нещата, когато изникне възможност. Имал съм периоди в живота си, когато съм имал цял чувал с идеи, а съм имал и дълги периоди на „суша“. Ако следващата седмица ми дойде идея – ще направя нещо. Ако не – няма да си мръдна пръста. “
Правило №17: “Това, което научаваме от историята е, че хората не се учат от нея .”
Правило №18: “Не си нито прав, нито грешиш само защото тълпата не се съгласява с теб. Прав си, защото данните и доводите ти са верни.”
Правило №19: “Не трябва да си ракетен инженер. Инвестирането не е игра, при която човекът с IQ 160 бие човекът с IQ 130 .”
Правило №20: “Трябва да инвестирате в бизнес, който един ден и глупак ще може да управлява, защото един ден глупак ще го управлява.”
Правило №21: “Когато мениджмънт с репутацията на брилянтност се заеме с бизнес с репутацията на лоша икономика, остава валидна репутацията на бизнеса .”
Правило №22: “Обикновено най-добрата възвръщаемост носят компаниите, които днес правят нещо твърде подобно на това, което са правили преди 5 или 10 години .”
Правило №23: “Диверсификацията може и да защити богатството ви, но концентрацията е тази, която го изгражда.”
Вижте още
- Видове спекуланти
- Уорън Бъфет
- Джеси Ливърмор
- Хеджиране
- Технически анализ
- Хеджор
- Договор за разлика
- Спекулация
- Бърнард Мадоф
- Джордж Сорос
- Финансова пирамида
Източници
- Икономика, "Изграждане на борсови стратегии с фючърси"
- Словари и энциклопедии на Академике
- Дейвид Ван Нап, “Уорън Бъфет в 23 негови цитата”