Осцилаторен индикатор
Осцилаторен индикатор (осцилатор) е техническо средство за анализ, което е на ивици между двете крайни стойности и е построено с резултатите от изменението на тренда, за откриване на краткосрочни свръхпокупки или свръхпродажби. Като стойността на осцилатора се доближава до горната крайна стойност на актива се счита за свръхпокупка, а когато тя се доближава до долната крайност тя се счита за свръхпродажба.
Същност
Осцилаторите са технически индикатори, които измерват скоростта на промяна на цената и определят интензивността й. Те ни помагат да открием точките на реверсия. Логично е да се предположи, че ако скоростта на движение на цените е близка до нула, това означава, че силата, която поддържа тренда е прекратила действието си и той скоро ще се обърне в друга посока.
Осцилаторите определят емоционалните пикове на мнозинството. Те ни позволяват да определим необоснованите нива на оптимизъм и песимизъм. Професионалистите се опитват да избягват такива крайности. Те търгуват против тях, като залагат на възвръщане към нормата. Когато пазарът рязко подскочи нагоре и мнозинството започва да пресмята бъдещите печалби, в този момент професионалистите продават. Те купуват, когато пазара рязко пада и мнозинството стене от страх. Като използват осцилаторите, професионалистите знаят кога вероятността пазара да се обърне е най-голяма.
Свръхпокупка и свръхпродажба
Опитнните търговци сравняват индикаторите за тренд и осцилаторите със следите на човек, който се разхожда и държи за повод куче. Човекът оставя доста равна следа както индикатора на тренд. Кучето се отклонява на дясно и наляво, толкова колкото е дълъг повода, също като осцилатора. Когато кучето стигне да края на повода от едната страна, много е вероятно то да хукне към противоположната страна. Това обикновено е така, но не винаги. Ако кучето види котка или заек, то може дотолкова да се възбуди, че да отклони човека от неговия път. Търговецът трябва да разбира тези сигнали на осцилатора.
Осцилаторът показва свръхпокупка , когато цените достигнат максималните си нива. Това се случва, когато всички, които желаят да си купят акции вече са го направили и означава, че вече няма кой да поддържа настоящия тренд и той скоро ще се обърне към понижение. Осцилаторът показва свръхпродажба , когато цените достигнат минималните си нива. Това се случва, когато всички, които желаят да продадат акциите си вече са го направили и означава, че вече няма кой да поддържа настоящия тренд и той скоро ще се обърне към повишение.
Линиите на свръх покупка и свръх продажба са отбелязани на графиките с хоризонтални справочни линии. Ако осцилатора се измерва в проценти, долната линия на свръх продажби е разположена по подразбиране между 20% и 30%, а горната линия на свръх покупки е разположена между 70% и 80%. По-неопитните търговци трябва да използват тези нива. След придобиване на известен опит тези линии могат да се настроят. При настройките нивата трябва да се определят по такъв начин, че да отсичат най-високите и най-ниските пикове за последните 150 точки (дни на дневната графика).
Когато осцилатора се понижава или покачва до справочната линия, това дава възможност на търговеца да определи дали наближава дъно или връх. Осцилаторът работи много добре, когато цените се намират в коридор (безтрендов), но дава опасни и преждевременни сигнали, когато се заражда нов тренд. Когато започне нов и силен тренд, осцилаторът се държи като куче, което силно дърпа повода и отклонява човека от пътя му.
Осцилаторът може дълго време да показва свръхпокупка, ако се заражда нов и силен възходящ тренд от по-високо йерархично ниво, давайки неверен сигнал за продажба. Той може и дълго време да показва свръхпродажба, ако се заражда нов и стръмен низходящ тренд от по-високо йерархично ниво, давайки неверен сигнал за покупка. Добрите аналитици притежават способността точно да решат кога да използват осцилатора и кога индикатора за тренд.
Вижте още
- Корелационен анализ
- Вариационен анализ
- Анализ на чувствителността
- Обработка на резултатите от анализ на чувстителността
- Видове параметри на анализ на чувствителността
- Анализ на външната среда
Източници
- Светлин Минев, Как да търгуваме на финансовите пазари, Сиела, София, 2011 г.
- Уолш, К., „Ключовите коефициенти в мениджмънта”, ИнфоДАР