Допускания при модела на Марковиц
Версия от 14:26, 27 март 2014 на Detelina Staneva (беседа | приноси)
Допусканията на Модела на Марковиц са следните.'
Същност
- Възвращаемостта на една инвестиция сумира по-подходящ начин резултата от инвестицията, а инвеститорите ясно си представят вероятното разпределение на нормата на възвращаемост.
- Оценката на инвеститорите за риска е пропорционално на отклонението на възвращаемостта, която те възприемат за дадени ценни книжа или портфейл.
- Инвеститорите са склонни да базират своите решения върху 2-та параметъра от функцията на вероятното разпределение, а именно очакваната доходност и отклонението от дохода.
- Инвеститорът проявява нежелание за риск, така че за дадено равнище на доходност той предпочита минимален риск и за дадено равнище на риск инвеститора предпочита максимална очаквана доходност.
Вижте още
- Компоненти на модела на Марковиц
- Теория на инвестиционния портфейл
- Модел за оценка на капиталовите активи
- Риск
- Диверсификация – метод за разпределение на риска
Източници
- Н. Николова, “Философия на ефективното инвестиране на капиталовите пазари”
- Георгиев, Ив., Основи на инвестирането, УИ “Стопанство”, С., 1999.
- Портфейлната теория на Джеймс Тоубин – противоречив преход между портфейлната селекция на Марковиц и модела за оценка на капиталовите активи
- “Риск на капиталовите пазари и управлението му”