Ефект на Фишер

Повишаването на очакваната инфлация не следва да предизвиква автоматично повишаване на номиналните лихвени проценти.

Същност

Според Фишер, очакваната реална норма на печалбата проявява тенденция към стабилност във времето, тъй като тя зависи от такива дългосрочни фактори като производителност на капитала, обем на спестяванията в икономиката и др.

Следователно промяната в инфлационната премия има вероятност да се отрази на номиналния лихвен процент в краткосрочен план. Номиналният лихвен процент ще се увеличи в пълен размер с очакваното увеличение на темпа на инфлация и ще се намали с пълния размер на очаквания спад в инфлацията.

Вижте още

• Инфлация
• Риск
• Ефективност на управлението
• Акция
• Инвестиционен портфейл
• Облигация
• Варант
• Питър Линч
• Хибридна ценна книга
• Държавни ценни книжа
• Акционерно дружество
• Ценна книга
• Норма на дисконтиране
• Централен депозитар
• Доходност
• Суап
• Хеджор
• Вторичен пазар
• Фючърсен контракт
• Опционна премия
• Джордж Сорос

Източници

• Същност на лихвата

Външни препратки

• Калкулатор лихви
• БНБ