Теория на инвестиционния портфейл

От Администрация и управление
Направо към навигацията Направо към търсенето

Съвременна теория за инвестиционният портфейл

Преди СТИП инвеститорите използват концепциите за риск и доход доста свободно. Въпреки че те като цяло са имали понятие за риска, обикновено той не е бил оценяван количествено. Години наред са знаели интуитивно, че е необходимо диверсифициране, но през 50те години на XX век Хари Марковиц създава прост модел на портфейл, в опит да обясни явлението “диверсификация”(и други) научно.

Неговите фундаментални постижения включват:

  • Предложен измерител за риск
  • Обяснение на диверсификацията (портфейлен риск)
  • Набор от оптимални портфейли
  • Критерий за избор на оптимален портфейл

Инвеститорите търгуват инструменти заради бъдещи доходи, ето защо моделите на портфейли трябва да бъдат формулирани “ex ante” въз основа на “ex-post” данни

Най-лесният подход е да се използват вероятностни оценки за бъдещите доходи от финансови инструменти

Но всякакви други методи (“предиктори”) могат да се използват

Вижте още

Източници

Външни препратки

Взето от „https://wiki.basaga.org/index.php?title=Теория_на_инвестиционния_портфейл&oldid=10072“.