Уорън Бъфет

Роден: 30 август 1930 Омаха, Небраска

Уорън Едуард Бъфет (на английски: Warren Buffett)е е американски [[инвеститор]], [[бизнесмен]] и [[филантроп]]. Той е главен изпълнителен директор и най-голям акционер в инвестиционния конгломерат Бъркшир Хатауей. Считан е за най-великия инвеститор в историята на модерните финансови пазари и заслужено носи прякора "Оракула от Омаха", заради способността си да избира най-добрите акции. Бъфет е един от най-богатите хора на планетата с 62 милиарда щатски долара. Той бе класиран като най-богатият човек в света за 2008 г.

Биография

Легендарният инвеститор е роден на 30 август 1930 г. в Омаха, Небраска. Сам за себе си той казва, че е спечелил от лотарията на живота – родил се е на точното място, в най-правилното време. Още като дете той изумява приятелите си с невероятната си способност да помни и анализира цифри. Негова практика е да инвестира в акции, които изглеждат подценени на базата на [[фундаментален анализ]]. Бъфет е първият, който осъзнава, че собствеността върху акции от компания е равнозначна на собственост върху част от бизнеса на компанията. Така той решава да инвестира във внимателно подбрани компании, като American Express, Coca-Cola, Gillette, The Washington Post. От години компанията на Бъфет придобива дялови участия в най-различни отрасли като производство на бои, килими, мебели, бельо, хранителната индустрия. 145 хил. души работят в контролираните от него фирми, като компанията му е максимално децентрализирана. Става ли дума за придобиване на дялове, Бъфет действа мигновено. Купува енергийни фирми, телекомуникационни компании. Днес компанията е невероятно диверсифицирана и интересите й се простират от застраховането, от произвеждането на тренажори за полети до прахосмукачки, а между тях са включени много дейности, включително инвестиране в акции, котиращи се на фондовата борса. Ако Бъфет поддържа тези темпове на развитие, то неговата компания ще погълне Съединените щати през следващите 30 години. Тази прогноза буди интерес, като се има предвид, че сега той е на 80-годишна възраст (2010г.). Бъфет казва, че планира да се пенсионира 10 години след като умре. Това, което отличава Бъфет от останалите инвеститори е неговият невероятен усет и подход при реализирането на всяка отделна сделка. Той никога обаче не инвестира в бизнес, който не разбира. Труден е за имитиране. Към гениалната му способност да прави пари се добавят къртовски труд и драконовска дисциплина. Забележително е умението на Бъфет да обвързва трайно служителите си с принципите, които той самият изповяда като лидер.

Първи стъпки в бизнеса

Уорън е син на Лийла и Хауард Бъфет и е второ от три деца, единствен син. Непреклонният характер на баща му и гневните изблици на майка му не успяват да потулят инвестиционната жар у детето Уорън.

От малък Бъфет показва добър предприемачески дух. Още в младините си той е наясно какво иска и започва да работи, за да го постигне.

Започва да продава дъвки когато е едва на шест. На седем търгува с Кока–кола и вестници. Когато става на десет започва да "върти бизнес" с топки за голф.

Бъфет започва да се увлича по работата на баща си, който бил брокер и на 11 годишна възраст прави своята първа инвестиция на фондовата борса. Заедно със сестра си Дорис вземат три акции на "Ситиз сървис прифърд" по 38 долара. Цената им пада до 27, а после се качва на 40. Бъфет решава да продава - нещо, за което силно съжалява, защото не след дълго ценните книжа стават по 200 долара.

Реални пари печели на 13 години.

Книгата на Бенджамин Греъм "Интелигентният инвеститор" (1949) запалва Бъфет за инвестирането, когато е на 19 години. Греъм е и причината през 1950 г. Бъфет да се запише да следва в бизнес училището на университета "Колумбия" в Ню Йорк, тъй като Греъм преподава там.

След завършването си, Бъфет предлага на Греъм да работи в компанията му "Греъм-Нютън" безплатно, но Греъм му отказва, тъй като Бъфет нямал необходимия опит.

В крайна сметка, след като натрупва достатъчно опит, Бъфет започва работа за своя герой.Но през 1956 г. Греъм и партньорът му решават да закрият "Греъм-Нютън" и тогава Бъфет се връща в Омаха и решава да стартира своя собствена компания - "Бъфет Асошиейтс".

За следващите пет години първоначалните активи от 105 хиляди долара нарастват 3,5 пъти. Междувременно прави още дружества, обединени в "Бъфет партнершипс". През 1962-а управлява 7,2 милиона долара, един от които вече е негов личен. За да привлече инвеститори, Бъфет започва да преподава инвестиционната си философия, повлияна от Греъм, в университета на Омаха (понастоящем Университета на Небраска в Омаха).

За тринадесетте години на съществуването си първата компания на Бъфет никога не се представя по-лошо от пазара, като средната възвращаемост е 27 процента на година. Бъфет закрива компанията си през 1969 г., тъй като смята, че акциите, към които може да се приложи философията на Бенджамин Греъм, стават все по-малко и по-малко. Затова Бъфет изплаща дела на инвеститорите си в брой и в акции на Бъркшър Хатауей, текстилна фабрика, която той купува през 1962 г. и закрива компанията „Бъфет Асошиейтс”.

След настъпване на тежки години за текстилната индустрия "Бъркшир Хатауей" се превръща в основната инвестиционна компания на Бъфет, с която той прилага идеите на Бен Греъм при изкупуване на цели компании.

Застрахователният бизнес е първият донесъл голям успех на "Бъркшир Хатауей", като с натрупаните средства Бъфет инвестира във внимателно подбрани компании. Големите компании с подценени акции, от които той се възползва, включват "American Express", "Coca-Cola", "The Washington Post" и "Gillette".

Корпорацията притежава и множество дъщерни компании, сред които са Russell Corporation, McLane Company, Dairy Queen, както и авиокомпанията за лична и бизнес авиация "Нетджетс".

Семеен живот

Бъфет сключва брак със Сюзън Томпсън през 1952 г., която му ражда три деца. Въпреки че се разделят през 1977 г., милиардерът не се развежда официално с нея и тя до смъртта си е президент на благотворителна фондация с нейното име - "Сюзън Томсън Бъфет".

Най-големият син на милиардера - Хауърд, днес е член на Борда на директорите на "Бъркшир хатауей", вторият - Питър, е музикант, композитор и продуцент, а дъщерята Сюзи ръководи фондацията на майка си.

Бъфет вече близо 30 години живее с латвийката Астрид Менкс, с която сключи брак през 2006 г.

Милиардите не успяват да го главозамаят

И до днес Бъфет продължава да живее в къщата за 31 500 долара, която купува, след като се жени за първата си съпруга.

И въпреки, че е Инвеститор номер едно в света, той все още работи в скромен офис на 14-я етаж в сграда, която е наел преди повече от 50 години. Няма мобилен телефон, на бюрото му няма компютър и калкулатор, не ползва услугите на служебен шофьор, а сам кара своя Кадилак DTS.

Казват, че е луд фен на кифличките и изпива 15 кутийки Кока-Кола на ден.

Милиардерът винаги намира време противно на обичайната ангажираност на гиганти като него. Рядко отклонява разговори по телефона, а ако го направи в най-скоро време връща отговор. Не е почитател на срещите и натовареното ежедневие, често работи в дома си.

На 30 август 2010, Бъфет навърши 80 години. Макар и на преклонна възраст, инвестиционният гуру все още не мисли да се оттегля от финансовата сцена. Занапред планира да завещае бизнеса си на някой, който да отговаря за инвестициите и друг, който да поеме "Бъркшир хатауей". Кои ще са неговите наследници обаче, все още не се знае.

През 2006 г. Уорън Бъфет направи най-голямото дарение в историята на САЩ, като преведе 37 млрд. долара на фондация "Гейтс".

В началото на 4 юли 2010г. американският магнат дари 1.5 милиарда евро на благотворителната фондация на Бил Гейтс и съпругата му и още 300 млн. евро на фондацията "Сюзън Томсън Бъфет".

Базисните принципи в инвестирането на Бъфет

Бъфет неотклонно следва принципите на инвестирането като те му помагат в избора на дялови акции от завидни компании. Тези принципи, въпреки лудостта и спекулациите на пазара, са се доказали многократно и са се превърнали в "спасителен пристан" за поколения инвеститори.

Правете пари, като не губите пари!
Не се заблуждавайте от печалбите! - а се вглеждай във възвращаемостта.
Поглеждайте в бъдещето! - Неслучайно са го нарекли Оракула от Омаха. Бъфет съзнателно се опитва да отгатне шанса за успеха на някоя компания за няколко години напред.
Придържайте се към икономически добре защитени компании!
Поставяйте големи залози! – (залагаи на малко на брой, но сигурни компании);
Не се бойте да изчакате! - Изчакайте добрата възможност и не бързайте да се „отървавате“ от парите в брой. Парите могат да бъдат от стратегическо значение. Бъфет казва „Бъдете алчни, когато другите се страхуват, и страхливи, когато другите са алчни.“

Допълнителна информация за принципите на Бъфет можете да намерите в книгата „Подходът на Уорън Бъфет".

Бъфет обяснява успеха си с умението да се "съсредоточава"

Инвеститор номер едно не търгува с акции, а с цели компании. Винаги гледа на своите инвестиции в дългосрочен хоризонт.

Твърди, че на покупката на акции да се гледа като на купуването на ферма. Не се втренчвайте в цената на самата ферма всеки ден, а върху нейната продуктивност, съветва милиардерът.

Легендарните съвети на американския инвестиционен магнат:

Падащият пазар осигурява най-добрите възможности за инвестиции.
Ако една сделка изисква сложни калкулации, то със сигурност не си струва. Не са важните цифрите, а това което стои зад тях.
Мисли дългосрочно.
Бъди алчен, когато другите се страхуват, и се страхувай, когато другите са алчни.
Най-доброто време да продадеш една добра акция е … никога.
Инвестирайте в сериозни бизнеси.
Не е геройство да вложиш двойно повече, за да изкараш двойно повече.
Рискът произтича от това, че не знаем какво правим.
Гледайте на компанията, която управлявате, като на семеен бизнес.

Цитати на Уорън Бъфет

Не правя сделки с хора, на които нямам доверие. Мисля че всяко дружество заслужава акционерите си.
Най – важното за мен е бизнесът да е стабилен. Също така е важно да купуваш от хора, на които имаш доверие. И, разбира се, важна е цената, която плащаш.
Най-важното е да разбера колко голям е отбранителният ров около бизнеса. Аз, разбира се, обичам голям замък и голям ров с пирани и крокодили.
Никога не губи пари, инвестирай в сериозен бизнес
Не е геройство да вложиш двойно повече за да изкараш двойно повече
Рискът произтича от това, че знаем какво правим
Действай като собственик.
Фасът от цигара, намерен на улицата, от който можеш да си дръпнеш само веднъж, не предлага много, но купуването му е изцяло на сметка.
Аз търсех бизнес на безценица и имах лошия късмет да намеря няколко.
Не се притеснявам и за най-глупавият конкурент в сектора на услугите.

Ние се стараем да мислим за нещата, които са важни и известни. Има важни неща, които не са известни и има известни неща, които не са важни – и ние не искаме да си блъскаме главата с тях

Първо правило: Гледай в собствената си кошница
Правило две: Възнаграждавай високата възвращаемост на капитала, но не гарантирай подобно възнаграждение
Трето: Ще получите възнаграждение пропорционално на вашите усилия и умения
Четвърто: Не е задължително да губиш ако не правиш нищо
Пето: Изпращайте излишните парични средства в централата
Шесто: Не се безпокойте за нетърпимост към загубата

Любопитно

Вече почти две десетилетия той оглавява класациите на сп."Форбс", като през годините се редува с Бил Гейтс за първото място. В касацията от 2010г. Бъфет е класиран на трето място по богатство с 47 милиарда долара състояние, след мексиканския телекомуникационен магнат Карлос Слим и основателя на Майкрософт Бил Гейтс.
Уорън Бъфет се смята за инвеститор номер едно в целия свят. Ежегодният обяд с този човек, провеждащ се от девет години насам, се продава на търг в e-Bay и за това време той е поскъпнал 84 пъти, до 2.11 млн. долара. Престижната му позиция в списъка на Forbes за най-богатите хора на планетата добавя особена тежест на неговото мнение, което простосмъртните инвеститори възприемат като глас Божи.
Известен е със скромността и недоверието си към инвестирането във високите технологии.
На номера на колата му пише "thrifty" - пестелив.
В графата "източник на богатство" той неизменно записва "капиталови пазари". Уорън Бъфет взривява Америка с изказването, че наследяването на огромни богатства от наследниците им - плод на "щастливи сперматозоиди" - не отговаря на интересите на обществото.
Годишните акционерни събрания на инвестиционната компания на Бъфет "Бъркшир Хатауей", нарични "Удсток на капиталистите", се очакват с нетърпение от финансовите анализатори, а докладите на Бъфет са се превърнали в класически уроци по инвестиране.

Книги за Уорън Бъфет

Подходът на Уорън Бъфет. Бизнес уроците на един милиардер
Уорън Бъфет и анализът на финансови отчети
Истинският Уорън Бъфет. Да управляваш капитал, да ръководиш хора
Мъдреците: Уорън Бъфет, Джордж Сорос и Пол Волкър за водовъртежа на финансовите пазари
Правило No. 1: да се научим да инвестираме

Вижте още

Източници

Уорън Бъфет и шестте правила на инвестирането
Цитати от Уорън Бъфет, Раздел Инвестиции и финанси, 2008
Подходът на Уорън Бъфет. Бизнес уроците на един милиардер
Уорън Бъфет - Гуруто в инвестирането
Уорън Бъфет: Инвестирайте в реални активи
Уорън Бъфет
Уикицитат Уорън Бъфет

Външни препратки