Разлика между версии на „Теория на инвестиционния портфейл“
Направо към навигацията
Направо към търсенето
| Ред 1: | Ред 1: | ||
==Съвременна теория за инвестиционният портфейл== | ==Съвременна теория за инвестиционният портфейл== | ||
| − | Преди СТИП [[инвеститор]]ите използват концепциите за [[риск]] и [[доход]] доста свободно. Въпреки че те като цяло са имали понятие за [[риск]]а, обикновено той не е бил оценяван количествено. Години наред са знаели интуитивно, че е необходимо диверсифициране, но през 50те години на XX век Хари Марковиц създава прост модел на портфейл, в опит да обясни явлението “[[ | + | Преди СТИП [[инвеститор]]ите използват концепциите за [[риск]] и [[доход]] доста свободно. Въпреки че те като цяло са имали понятие за [[риск]]а, обикновено той не е бил оценяван количествено. Години наред са знаели интуитивно, че е необходимо диверсифициране, но през 50те години на XX век Хари Марковиц създава прост модел на портфейл, в опит да обясни явлението “[[диверсификация]]”(и други) научно. |
Неговите фундаментални постижения включват: | Неговите фундаментални постижения включват: | ||
| Ред 18: | Ред 18: | ||
Но всякакви други методи (“предиктори”) могат да се използват | Но всякакви други методи (“предиктори”) могат да се използват | ||
| + | |||
==Вижте още== | ==Вижте още== | ||
*[[Инвестиционен портфейл]] | *[[Инвестиционен портфейл]] | ||
Версия от 11:11, 7 август 2013
Съвременна теория за инвестиционният портфейл
Преди СТИП инвеститорите използват концепциите за риск и доход доста свободно. Въпреки че те като цяло са имали понятие за риска, обикновено той не е бил оценяван количествено. Години наред са знаели интуитивно, че е необходимо диверсифициране, но през 50те години на XX век Хари Марковиц създава прост модел на портфейл, в опит да обясни явлението “диверсификация”(и други) научно.
Неговите фундаментални постижения включват:
- Предложен измерител за риск
- Обяснение на диверсификацията (портфейлен риск)
- Набор от оптимални портфейли
- Критерий за избор на оптимален портфейл
Инвеститорите търгуват инструменти заради бъдещи доходи, ето защо моделите на портфейли трябва да бъдат формулирани “ex ante” въз основа на “ex-post” данни
Най-лесният подход е да се използват вероятностни оценки за бъдещите доходи от финансови инструменти
Но всякакви други методи (“предиктори”) могат да се използват
Вижте още
- Инвестиционен портфейл
- Акция
- Облигация
- Лихвен процент
- Счетоводен баланс
- Фондова борса
- Видове инвестиционни портфейли
- Игри и симулатори за управление на портфейлни инвестиции
Източници
- Теория на портфейла. Модел за оценка на капиталовите активи.
- Markowitz, H.M. (March 1952). "Portfolio Selection". The Journal of Finance 7 (1): 77–91.
- Risk Minimization in Financial Portfolios
- Simultaneous Consumption Planning and Portfolio Management