Разлика между версии на „Нетинг“

От Администрация и управление
Направо към навигацията Направо към търсенето
 
(Не са показани 19 междинни версии от 2 потребители)
Ред 1: Ред 1:
−
'''Нетинг''' (нетиране) е '''често срещана в търговията на чуждестранна [[валута]]''', [[фючърс]]и и [[опция|опции]]. В общи линии означава да се даде възможност на положителната стойност и отрицателната стойност  да се неутрализират взаимно. В контекста на кредитния [[риск]], има най-малко три специфични видове нетиране:
+
'''Нетинг''' (нетиране) е '''често срещана в търговията на чуждестранна валута''', [[фючърсна сделка|фючърс]]и и [[опция|опции]]. В общи линии означава да се даде възможност на положителната стойност и отрицателната стойност  да се неутрализират взаимно.
−
 
 
−
* Приключващо нетиране: В случай на [[несъстоятелност]] на контрагента,или всеки друг случай на неизпълнение посочен в съответното споразумение.Всички сделки се разписат по пазарна стойност.
 
−
* Нетиране по новация: правните задължения на страните да направят необходимите плащания по една или поредица от свързани сделки се анулират и се създава ново задължение да се направят само нетните плащания.
 
−
* Уреждане или плащане за нетиране: За неуредени парични сделки, това може да се прилага или двустранно или многостранно и на свързани или несвързани сделки.
 
 
==Същност==
 
==Същност==
−
 
−
За намаляване на кредитния риск от контрагента [[БНБ]] може да признае следните видове договорно нетиране:
 
−
 
−
*договор за [[иновация]] между банка и нейния контрагент, съгласно който вземанията и задълженията между тях се прихващат по начин, установяващ    нетна сума към всеки момент от действието на договора, като се създава законово обвързващ нов договор, който отменя предходните договорни вземания и задължения;
 
−
*споразумение за кръстосано нетиране на продукти между банки, които са получили одобрение от БНБ да използват метода на вътрешните модели, освен ако са сключени между членове на една и съща финансова група;
 
−
*други споразумения между банка и неин контрагент.
 
−
 
−
 
−
Споразумение за кръстосано нетиране на продукти е писмено двустранно споразумение между банка и контрагент, по силата на което се създава едно правно валидно задължение, обхващащо съвкупност от двустранни рамкови споразумения и сделки, спадащи към следните различни [[продуктови категории]]:
 
−
 
−
*[[репо-сделки]], обратни репо-сделки, сделки по предоставяне/получаване на ценни книжа в заем;
 
−
*[[маржин]] заемни сделки;
 
−
*договори по приложение № 1 "Списък на дериватите" в Наредба № 8
 
−
 
−
 
−
Нетиране между позиции в търговския и банковия [[портфейл]] по нетиращи споразумения, обхващащи репо-сделки и сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки и други сделки, обусловени от капиталовия пазар, се признава, когато сделките изпълняват следните условия:
 
−
 
−
*оценяват се ежедневно по пазарни цени;
 
−
*всички позиции, разменени по тези сделки, отговарят на условията за приемливо финансово обезпечение;
 
−
 
−
 
 
БНБ може да признае нетиращите споразумения, когато отговарят едновременно на следните условия:
 
БНБ може да признае нетиращите споразумения, когато отговарят едновременно на следните условия:
  
Ред 32: Ред 7:
 
*банката е представила в БНБ писмено мотивирано правно становище, потвърждаващо, че в случай на оспорване пред компетентните административни органи и съдилища те биха признали, че вземането или задължението на банката е ограничено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:
 
*банката е представила в БНБ писмено мотивирано правно становище, потвърждаващо, че в случай на оспорване пред компетентните административни органи и съдилища те биха признали, че вземането или задължението на банката е ограничено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:
  
−
а) законодателството на държавата, където е регистриран контрагентът, а в случаи, когато участва чуждестранен клон на контрагента - и законодателството на държавата, в която е регистриран клонът;
+
:::а) законодателството на държавата, където е регистриран контрагентът, а в случаи, когато участва чуждестранен клон на контрагента - и законодателството на държавата, в която е регистриран клонът;
  
−
б) законодателството, приложимо спрямо сделките, включени в нетиращото споразумение;
+
:::б) законодателството, приложимо спрямо сделките, включени в нетиращото споразумение;
  
−
в) законодателството, приложимо спрямо договорите и споразуменията, необходими за изпълнение на нетиращото споразумение;
+
:::в) законодателството, приложимо спрямо договорите и споразуменията, необходими за изпълнение на нетиращото споразумение;
  
 
*банката е въвела процедури за проверка валидността и съответствието на нетиращото споразумение;
 
*банката е въвела процедури за проверка валидността и съответствието на нетиращото споразумение;
Ред 43: Ред 18:
 
*банката отчита ефекта от нетирането в оценката за сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите на този принцип;
 
*банката отчита ефекта от нетирането в оценката за сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите на този принцип;
 
*нетиращото споразумение не съдържа клауза, която позволява на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор за нетната сума;
 
*нетиращото споразумение не съдържа клауза, която позволява на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор за нетната сума;
−
 
−
 
−
Отразяването на нетиращите споразумения при установяване стойността на експозициите по метода на пазарната оценка се извършва, както следва:
 
−
 
−
*при договори за новация разменната стойност по чл. 238 се изчислява спрямо нетните суми на сделките, обхванати от нетиращите споразумения. Не се позволява нетиране на условните стойности на сделките;
 
−
*при други нетиращи споразумения стойността на експозицията е сумата от:
 
−
 
−
а) сбора от текущите разменни стойности на договорите, включени в нетиращото споразумение. Когато сборът е отрицателно число, текущата разменна стойност е нула;
 
−
 
−
б) потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори, включени в нетиращото споразумение, която банката може да намали. Напълно съчетани договори, включени в нетиращото споразумение, се отчитат като един договор с условна стойност, равна на размера на нетното вземане. За напълно съчетани се считат валутни [[форуърдни договори]] или подобни на тях, когато [[паричните потоци]] стават дължими на една и съща дата, деноминирани са изцяло или частично в една валута и главниците са равни на съответните парични потоци.
 
  
 
==Вижте още==
 
==Вижте още==
 +
*[[Видове нетиране]]
 +
*[[Кръстосано нетиране]]
 +
*[[Нетиране между позиции]]
 +
*[[Отразяване на нетиращи споразумения]]
 
*[[Акция]]
 
*[[Акция]]
 
*[[Облигация]]
 
*[[Облигация]]
Ред 60: Ред 29:
 
*[[Счетоводен баланс]]
 
*[[Счетоводен баланс]]
 
*[[Фондова борса]]
 
*[[Фондова борса]]
−
*[[Покупателна сила]]
+
 
 
==Източници==
 
==Източници==
  
Ред 72: Ред 41:
 
* [http://ikonomika.start.bg/article/Fiuchyrsi_i_opcii/9728 Фючърси и опции]
 
* [http://ikonomika.start.bg/article/Fiuchyrsi_i_opcii/9728 Фючърси и опции]
 
* [http://www.bnb.bg/ БНБ]
 
* [http://www.bnb.bg/ БНБ]
−
* [http://regal.bg/show.php?storyid=295490 http://regal.bg/show.php?storyid=295490]
+
* [http://regal.bg/show.php?storyid=295490 Дефиниция и роля при управлението на продуктовите категории]
−
* [http://www.beta-corp.com/index_pages.php?page_id=51&section_id=4 http://www.beta-corp.com/index_pages.php?page_id=51&section_id=4]
+
* [http://www.beta-corp.com/index_pages.php?page_id=51&section_id=4 РЕПО сделки с ценни книжа]
  
 
[[category:Финансови пазари и инструменти]]
 
[[category:Финансови пазари и инструменти]]

Текуща версия към 13:57, 28 март 2014

Нетинг (нетиране) е често срещана в търговията на чуждестранна валута, фючърси и опции. В общи линии означава да се даде възможност на положителната стойност и отрицателната стойност да се неутрализират взаимно.

Същност

БНБ може да признае нетиращите споразумения, когато отговарят едновременно на следните условия:

  • съставени са в писмена форма;
  • предвиждат, че в случай на неизпълнение, несъстоятелност, ликвидация или други подобни събития на страна по договора ще се определи въз основа на пазарната стойност на вземанията и задълженията, обект на нетиращото споразумение, само едно нетно задължение или само едно нетно вземане към банката, като предходните вземания и задължения ще се считат за погасени;
  • банката е представила в БНБ писмено мотивирано правно становище, потвърждаващо, че в случай на оспорване пред компетентните административни органи и съдилища те биха признали, че вземането или задължението на банката е ограничено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:
а) законодателството на държавата, където е регистриран контрагентът, а в случаи, когато участва чуждестранен клон на контрагента - и законодателството на държавата, в която е регистриран клонът;
б) законодателството, приложимо спрямо сделките, включени в нетиращото споразумение;
в) законодателството, приложимо спрямо договорите и споразуменията, необходими за изпълнение на нетиращото споразумение;
  • банката е въвела процедури за проверка валидността и съответствието на нетиращото споразумение;
  • банката съхранява цялата изискуема документация;
  • кредитният риск към всеки контрагент е сумиран по начин, водещ до една правно валидна експозиция, обхващаща нетираните сделки с този контрагент. Резултатът от това сумиране се използва при определянето на кредитните лимити и вътрешното разпределение на капитала;
  • банката отчита ефекта от нетирането в оценката за сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите на този принцип;
  • нетиращото споразумение не съдържа клауза, която позволява на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор за нетната сума;

Вижте още

Източници

Външни препратки

Взето от „https://wiki.basaga.org/index.php?title=Нетинг&oldid=13644“.