Разлика между версии на „Диверсификация на риска“
(Нова страница: ==Диверсификация на риска== Диверсификацията на риска/разнообразяване на притежаваните ф...) |
|||
| (Не е показана една междинна версия от същия потребител) | |||
| Ред 1: | Ред 1: | ||
| − | + | '''Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив. ''' | |
| − | + | ==Същност== | |
| + | От гледна точка на диверсификацията като основен метод за трансфер се определят 2 вида риск: | ||
*Диверсифицируем риск | *Диверсифицируем риск | ||
| Ред 11: | Ред 12: | ||
В основата на теорията за портфейла на [[Хари Марковиц]] лежи принципа на ефективната диверсификация, според която инвеститорът не просто диверсифицира, но и разпределя богатството си между определени инвестиционни носители. Той приема, че измерител на риска на един портфейл е не средно претегленото [[стандартно отклонение]], а [[ковариация]]та между [[възвръщаемост]]та на активите. Ковариацията и коефициента на корелация са елементи на портфейлната теория, което имат изключително значение. Ковариацията се определя като число на математическото очакване на възвръщаемостите на [[акция]] на две компании. Може да бъде и положително и отрицателно число. Коефициентът на [[корелация]] приема стойности от -1 до +1. | В основата на теорията за портфейла на [[Хари Марковиц]] лежи принципа на ефективната диверсификация, според която инвеститорът не просто диверсифицира, но и разпределя богатството си между определени инвестиционни носители. Той приема, че измерител на риска на един портфейл е не средно претегленото [[стандартно отклонение]], а [[ковариация]]та между [[възвръщаемост]]та на активите. Ковариацията и коефициента на корелация са елементи на портфейлната теория, което имат изключително значение. Ковариацията се определя като число на математическото очакване на възвръщаемостите на [[акция]] на две компании. Може да бъде и положително и отрицателно число. Коефициентът на [[корелация]] приема стойности от -1 до +1. | ||
| + | ==Вижте още== | ||
| + | |||
| + | *[[Закон за банките]] | ||
| + | *[[Закон за данък върху добавената стойност]] | ||
| + | *[[Закон за задълженията и договорите]] | ||
| + | *[[Закон за кредитните институции]] | ||
| + | *[[Закон за пазарите на финансови инструменти]] | ||
| + | *[[Закон за публично предлагане на ценни книжа]] | ||
| + | *[[Майкъл Блумбърг]] | ||
| + | *[[Майкъл Милкен]] | ||
| + | *[[Маржин сметка]] | ||
| + | *[[Маркет-мейкър]] | ||
| + | *[[Мертон Шолс]] | ||
| + | |||
| + | ==Източници== | ||
| + | *[http://www.referati.org/diversifikaciq-na-riska-model-na-markovic/29000/ref Диверсификация на риска] | ||
| + | *Драгомир Илиев, Международна пазарна диверсификация | ||
| + | *Стоян Киров, Алтернативни инвестиции на институционалните инвеститори | ||
| + | *Иван Георгиев, Диверсификация в бизнеса | ||
| + | ==Външни препратки== | ||
| + | *[http://myhappypond.com/2009/09/getting-rich/ Как да забогатеем – 10 съвета от Уорън Бъфет] | ||
| + | * [http://www.tbmagazine.net/video/za-brokerite-na-imoti-i-nuzhdata.html/ “За брокерите на имоти и нуждата от тях”] | ||
| + | * [http://markets.varchev.com/index.php?request=cobos/ “Полезна информация за инвеститори”] | ||
| + | * [http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:z9GzTFSkIzMJ:www.fcg.bg/bg/education/fm/+финансови+пазари&cd=4&hl=bg&ct=clnk&gl=bg Програма „Финансови пазари“] | ||
| + | * [http://utilities.log.bg/article.php?article_id=15350 Видове финансови инструменти] | ||
| + | [[category:Финансови пазари и инструменти]] | ||
Текуща версия към 12:25, 25 февруари 2014
Диверсификацията на риска/разнообразяване на притежаваните финансови активи или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив.
Същност
От гледна точка на диверсификацията като основен метод за трансфер се определят 2 вида риск:
- Диверсифицируем риск
- Недиверсифицируем риск
Диверсифицируемият риск се нарича още несистематичен риск - той е такава част от общия риск на портфейла, който може да бъде намален чрез комбиниране с други рискови активи.
Недиверсифицируемият риск определящ се още като систематичен /пазарен/ риск е такава част от общия риск на портфейла от ценни книжа, който не може да бъде намален чрез диверсификация.
В основата на теорията за портфейла на Хари Марковиц лежи принципа на ефективната диверсификация, според която инвеститорът не просто диверсифицира, но и разпределя богатството си между определени инвестиционни носители. Той приема, че измерител на риска на един портфейл е не средно претегленото стандартно отклонение, а ковариацията между възвръщаемостта на активите. Ковариацията и коефициента на корелация са елементи на портфейлната теория, което имат изключително значение. Ковариацията се определя като число на математическото очакване на възвръщаемостите на акция на две компании. Може да бъде и положително и отрицателно число. Коефициентът на корелация приема стойности от -1 до +1.
Вижте още
- Закон за банките
- Закон за данък върху добавената стойност
- Закон за задълженията и договорите
- Закон за кредитните институции
- Закон за пазарите на финансови инструменти
- Закон за публично предлагане на ценни книжа
- Майкъл Блумбърг
- Майкъл Милкен
- Маржин сметка
- Маркет-мейкър
- Мертон Шолс
Източници
- Диверсификация на риска
- Драгомир Илиев, Международна пазарна диверсификация
- Стоян Киров, Алтернативни инвестиции на институционалните инвеститори
- Иван Георгиев, Диверсификация в бизнеса