Нетинг

Нетинг (нетиране) е често срещана практика в търговията на чуждестранна валута , [[фючърси]] и [[опции]] . В общи линии означава да се даде възможност на положителната стойност и отрицателната стойност да се неутрализират взаимно. In the context of credit risk, there are at least three specific types of netting: В контекста на кредитния риск, има най-малко три специфични видове нетиране:

• Приключващо нетиране: В случай на несъстоятелност на контрагента,или всеки друг случай на неизпълнение посочен в съответното споразумение.Всички сделки се разписат по пазарна стойност.
• Netting by novation : The legal obligations of the parties to make required payments under one or more series of related transactions are canceled and a new obligation to make only the net payments isНетиране по новация: правните задължения на страните да направят необходимите плащания по една или поредица от свързани сделки се анулират и се създава ново задължение да се направят само нетните плащания.
• Settlement or payment netting : For cash settled trades, this can be applied either bilaterally or multilaterally and on related or unrelated transactions. Уреждане или плащане за нетиране: За неуредени парични сделки, това може да се прилага или двустранно или многостранно и на свързани или несвързани сделки.

За намаляване на кредитния риск от контрагента БНБ може да признае следните видове договорно нетиране:

1.договор за иновация между банка и нейния контрагент, съгласно който вземанията и задълженията между тях се прихващат по начин, установяващ     нетна сума към всеки момент от действието на договора, като се създава законово обвързващ нов договор, който отменя предходните договорни вземания и задължения;

2. споразумение за кръстосано нетиране на продукти между банки, които са получили одобрение от БНБ да използват метода на вътрешните модели, освен ако са сключени между членове на една и съща финансова група;

3. други споразумения между банка и неин контрагент.

• Споразумение за кръстосано нетиране на продукти е писмено двустранно споразумение между банка и контрагент, по силата на което се създава едно правно валидно задължение, обхващащо съвкупност от двустранни рамкови споразумения и сделки, спадащи към следните различни продуктови категории:

1.репо-сделки, обратни репо-сделки, сделки по предоставяне/получаване на ценни книжа в заем;

2. маржин заемни сделки;

3. договори по приложение № 1 "Списък на дериватите" в Наредба № 8

Нетиране между позиции в търговския и банковия портфейл по нетиращи споразумения, обхващащи репо-сделки и сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки и други сделки, обусловени от капиталовия пазар, се признава, когато сделките изпълняват следните условия:

1. оценяват се ежедневно по пазарни цени;

 2. всички позиции, разменени по тези сделки, отговарят на условията за приемливо финансово обезпечение;

   БНБ може да признае нетиращите споразумения, когато отговарят едновременно на следните условия:

1 съставени са в писмена форма;

2. предвиждат, че в случай на неизпълнение, несъстоятелност, ликвидация или други подобни събития на страна по договора ще се определи въз основа на пазарната стойност на вземанията и задълженията, обект на нетиращото споразумение, само едно нетно задължение или само едно нетно вземане към банката, като предходните вземания и задължения ще се считат за погасени;

3. банката е представила в БНБ писмено мотивирано правно становище, потвърждаващо, че в случай на оспорване пред компетентните административни органи и съдилища те биха признали, че вземането или задължението на банката е ограничено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:

а) законодателството на държавата, където е регистриран контрагентът, а в случаи, когато участва чуждестранен клон на контрагента - и законодателството на държавата, в която е регистриран клонът;

б) законодателството, приложимо спрямо сделките, включени в нетиращото споразумение;

в) законодателството, приложимо спрямо договорите и споразуменията, необходими за изпълнение на нетиращото споразумение;

4. банката е въвела процедури за проверка валидността и съответствието на нетиращото споразумение;

5. банката съхранява цялата изискуема документация;

6. кредитният риск към всеки контрагент е сумиран по начин, водещ до една правно валидна експозиция, обхващаща нетираните сделки с този контрагент. Резултатът от това сумиране се използва при определянето на кредитните лимити и вътрешното разпределение на капитала;

7. банката отчита ефекта от нетирането в оценката за сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите на този принцип;

8. нетиращото споразумение не съдържа клауза, която позволява на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор за нетната сума;

Отразяването на нетиращите споразумения при установяване стойността на експозициите по метода на пазарната оценка се извършва, както следва:

1. при договори за новация разменната стойност по чл. 238 се изчислява спрямо нетните суми на сделките, обхванати от нетиращите споразумения. Не се позволява нетиране на условните стойности на сделките;

2. при други нетиращи споразумения стойността на експозицията е сумата от:

а) сбора от текущите разменни стойности на договорите, включени в нетиращото споразумение. Когато сборът е отрицателно число, текущата разменна стойност е нула;

б) потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори, включени в нетиращото споразумение, която банката може да намали. Напълно съчетани договори, включени в нетиращото споразумение, се отчитат като един договор с условна стойност, равна на размера на нетното вземане. За напълно съчетани се считат валутни форуърдни договори или подобни на тях, когато паричните потоци стават дължими на една и съща дата, деноминирани са изцяло или частично в една валута и главниците са равни на съответните парични потоци.

Източници:

• http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Netting
• http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://www.investopedia.com/terms/n/netting.asp
• http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://www.investorwords.com/6594/Netting.html
• http://www.euro-fin.com/bg/profile/efocs.php
• êëèðèíã íåòèðàíå&sa=1 http://search.pomagalo.com/?keyword=%F1%E5%F2%FA%EB%EC%E5%ED%F2%20%EA%EB%E8%F0%E8%ED%E3%20%ED%E5%F2%E8%F0%E0%ED%E5&sa=1

Външни препратки:

• http://docs.websitebg.info/%D0%BA/%D0%BA%D0%BB%D0%B8%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%B0-%D0%BA%D1%8A%D1%89%D0%B0.html
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D0%B0%D0%BB%D1%83%D1%82%D0%B0
• http://ikonomika.start.bg/article/Fiuchyrsi_i_opcii/9728
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9E%D0%BF%D1%86%D0%B8%D1%8F
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B8%D1%81%D0%BA
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B5%D1%81%D1%8A%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%8F%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82
• http://www.bnb.bg/
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F
• http://regal.bg/show.php?storyid=295490
• http://www.beta-corp.com/index_pages.php?page_id=51&section_id=4
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B0%D1%80%D0%B6%D0%B8%D0%BD
• http://basaga.org/wiki/index.php?title=%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D0%BD_%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%84%D0%B5%D0%B9%D0%BB
• http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Liquidation
• http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_limit
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%BE%D1%80%D1%83%D1%8A%D1%80%D0%B4%D0%B5%D0%BD_%D0%B4%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%80
• http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%B0%D1%80%D0%B8%D1%87%D0%B5%D0%BD_%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA