Разлика между версии на „Юджийн Фама“

Текуща версия към 16:06, 8 април 2014

Юджийн Фама

Юджийн Фама или „Джен“ Фама е американски икономист, известен с Френч-Фама три-факторен модел, както и с Хипотеза за ефективния пазар. Той е най-видния професор в Чикагския Бизнес Университет.

Биография

Юджийн Фама е роден на 14 февруари 1939г. в Бостън, Масачузец. Получава бакалавърска степен по френски език от университета „Тъфтс“ през 1960г. и магистърска и докторска степен от Чикагския Бизнес Университет по икономика и финанси. Неговите ръководители за докторантурата му са Мартън Милър и Хари Робъртс, но Беноа Манделброт също има принос в обучнието на Юджийн Фама.

Приноси

Хипотеза за съвършен пазар

Виж:

Френч-Фама три-факторен модел

Виж: Френч-Фама три-факторен модел

Награди

Награда на Дойчбанк за финансова икономика 2005г.
Награда на Американската финансова асоциация – Морган Стенли 2008г.

Книги

"Portfolio Analysis in a Stable Paretian Market“. Януари 1965.
„Risk and the Evaluation of Pension Fund Portfolio Performance“,1968.
"Three Asset Cash Balance and Dynamic Portfolio Problems" (с Грей Епън), Януари 1971
„The Theory of Finance“ (с Мертън Милър), 1972
"Ordinal and Measurable Utility." 1972.
„Foundation of Finance“ , 1976
''"Perspective on October 1987, or, What Did we learn from the Crash?", 1989.
"Risk, Return, and Equilibrium" , 1971
“Foundations of Finance”

Вижте още

Източници

Външни препратки

@@ Ред 1: / Ред 1: @@
-[[Image: fama_eugene_print.jpg|thumb|right|alt=Eugene Fama.| Юджийн Фама.]]
+[[Image: fama_eugene_print.jpg|thumb|right|alt=Eugene Fama.| Юджийн Фама]]
-'''Юджийн Фама''' или '''„Джен“ Фама''' е '''американски икономист,известен с [[Френч-Фама три-факторен модел]],  както и с [[Хипотеза за ефективния пазар]].''' Той е най-видния професор в Чикагския Бизнес Университет.
+'''Юджийн Фама''' или '''„Джен“ Фама''' е '''американски икономист, известен с [[Френч-Фама три-факторен модел]],  както и с Хипотеза за ефективния пазар.''' Той е най-видния професор в Чикагския Бизнес Университет.
 ==Биография==
@@ Ред 9: / Ред 9: @@
 ==Приноси==
-===Хипотеза за ефективния пазар===
+===Хипотеза за съвършен пазар===
+Виж:
-Професор  Юджийн Фама създава Хипотеза за ефективния [[пазар]] още в края на 60-те години на 20 век,която намира множество поддържнизци и критици. Според твърдението му цената на търгуваните [[актив]]и към определен момент отразява цялата налична информация, до която инвеститорите имат достъп.
+*[[Хипотеза за съвършен пазар]]
+*[[Видове хипотеза за съвършен пазар]]
-Според хипотезата не е възможно да се надмине [[пазар]]ната [[доходност]] с [[информация]]та, която вече е известна, освен чрез късмет. Хипотезата изисква участниците да имат рационални очаквания и групата като цяло да реагира правилно при поява на нова информация.
-Има три форми на хипотезата за ефективния пазар:
-. Слаба форма - отстоява, че всички минали ценови движения и информация са отразени в настоящите стойности. С други думи, техническият анализ е безполезен.
-. Полусилна форма - поддържа, че цялата публично достъпна информация е напълно отразена в цените. С други думи, фундаменталният анализ е безполезен.
-. Силна форма - определя, че абсолютно цялата информация е отразена в цената. С други думи, дори вътрешната информация е безполезна.
 ===Френч-Фама три-факторен модел===
-Три-факторния модел е модел на Юджийн Фама и Кенет Френч и е известен също и като Френч-Фама модел.
+Виж: [[Френч-Фама три-факторен модел]]
-Фама и Френч се опитват да подобрят възвращаемостта на пазара и чрез научни изследвания, установяват, че стойностните акции превъзхождат разтящите акции, подобно на това, акциите с по-нисък лимит са склонни да надминат акциите с по-висок лимит.
-Има много спорове относно дали това се дължи на ефективността или на неефективността на пазара. От една страна по-доброто функциониране на стойностните акции се дължи на по-големия [[риск]] и тяхната по-висока цена, а от друга страна това се обяснява с неправилното оценяване на стойността на тези компании,от участниците на [[пазар]]а, което води до по-висока [[възвращаемост]] в дългосрочен [[план]].
 ==Награди==
-Награда на Дойчбанк за финансова [[икономика]] 2005г.
+*Награда на Дойчбанк за финансова [[икономика]] 2005г.
+*Награда на Американската финансова асоциация – Морган Стенли 2008г.
-Награда на Американската финансова асоциация – Морган Стенли 2008г.
 ==Книги==
@@ Ред 49: / Ред 36: @@
 ==Вижте още==
 *[[Хипотеза за съвършен пазар]]
+*[[Икономика]]
+*[[Имитационен модел]]
+*[[Анализ - разходи - ползи]]
+*[[Очаквана доходност]]
+*[[Пазар]]
+*[[Производителност на труда]]
+*[[Стойностна верига]]
+*[[Стока]]
 ==Източници==
-* [http://money.bg/comment/id_1634768282]
+* [http://money.bg/comment/id_1634768282 Хипотеза за ефективния пазар]
-* [http://economics.about.com/cs/nobelwinners/p/fama.htm]
+* [http://economics.about.com/cs/nobelwinners/p/fama.htm Who is Eugene Fama?:]
-* [http://www.investor.bg/strategii/127/a/uspehyt-na-borsata--igra-na-kysmet-ili-rezultat-ot-umeniia,90696/]
+* [http://www.investor.bg/strategii/127/a/uspehyt-na-borsata--igra-na-kysmet-ili-rezultat-ot-umeniia,90696/ Успехът на борсата – игра на късмет или резултат от умения?]
-* [http://mapyourinfo.com/wiki/bg.wikipedia.org/%D0%AE%D0%B4%D0%B6%D0%B8%D0%B9%D0%BD%20%D0%A4%D0%B0%D0%BC%D0%B0/]
+* [http://www.ashtonphillips.com/content.cfm?ID=1022 Growth Stocks vs. Value Stocks]
-* [http://www.ashtonphillips.com/content.cfm?ID=1022]
+* [http://www.investopedia.com/terms/f/famaandfrenchthreefactormodel.asp#axzz1qFakejae Fama And French Three Factor Model]
-* [http://www.investopedia.com/terms/f/famaandfrenchthreefactormodel.asp#axzz1qFakejae]
 ==Външни препратки==
 * [http://profit.bg/news/Hipoteza-za-efektivniya-pazar/nid-5173.html Хипотеза за ефективния пазар]
+* [http://www.forex911.com/index.php?option=com_content&view=article&id=54&Itemid=58&lang=bg  Технически анализ]
+* [http://en.wikipedia.org/wiki/Late-2000s_financial_crisis  Финансовата криза от края на 2000 г.]
 [[category:Икономикс]]