Разлика между версии на „Нетинг“

От Администрация и управление
Направо към навигацията Направо към търсенето
 
(Не са показани 22 междинни версии от 2 потребители)
Ред 1: Ред 1:
−
Нетинг (нетиране) е [http://translate.googleusercontent.com/translate_c?hl=bg&langpair=en|bg&rurl=translate.google.bg&twu=1&u=http://www.businessdictionary.com/definition/common.html&usg=ALkJrhiyDte8rviwTBiXE-HZ6hWhWXZnGQ често срещана] [http://translate.googleusercontent.com/translate_c?hl=bg&langpair=en|bg&rurl=translate.google.bg&twu=1&u=http://www.businessdictionary.com/definition/practice.html&usg=ALkJrhg0Sb4988gUEgUFZuXow8mQSzpnow практика] в [http://translate.googleusercontent.com/translate_c?hl=bg&langpair=en|bg&rurl=translate.google.bg&twu=1&u=http://www.businessdictionary.com/definition/trader.html&usg=ALkJrhia8mvqbPOCE9oCNDwcgPSjCBqOeQ търговията] на [http://translate.googleusercontent.com/translate_c?hl=bg&langpair=en|bg&rurl=translate.google.bg&twu=1&u=http://www.businessdictionary.com/definition/foreign-exchange-Forex-or-FX.html&usg=ALkJrhi-n_hH8V2S7BE3DFs-FJxBFHrSbQ чуждестранна [[валута]]] , [[[http://translate.googleusercontent.com/translate_c?hl=bg&langpair=en|bg&rurl=translate.google.bg&twu=1&u=http://www.businessdictionary.com/definition/futures.html&usg=ALkJrhhaBfl92fAxQqkl4HAhilfWfLPduQ фючърси]]] и [[[http://translate.googleusercontent.com/translate_c?hl=bg&langpair=en|bg&rurl=translate.google.bg&twu=1&u=http://www.businessdictionary.com/definition/option.html&usg=ALkJrhh0cJZmfAOf8g_AFqp03iXHtG5TZQ опции]]] . В общи линии означава да се даде възможност на положителната стойност и отрицателната стойност  да се неутрализират взаимно. In the context of credit risk, there are at least three specific types of netting: В контекста на кредитния [[риск]], има най-малко три специфични видове нетиране:
+
'''Нетинг''' (нетиране) е '''често срещана в търговията на чуждестранна валута''', [[фючърсна сделка|фючърс]]и и [[опция|опции]]. В общи линии означава да се даде възможност на положителната стойност и отрицателната стойност  да се неутрализират взаимно.
 +
==Същност==
 +
БНБ може да признае нетиращите споразумения, когато отговарят едновременно на следните условия:
  
−
* Приключващо нетиране: В случай на [[несъстоятелност]] на контрагента,или всеки друг случай на неизпълнение посочен в съответното споразумение.Всички сделки се разписат по пазарна стойност.
+
*съставени са в писмена форма;
−
* Netting by novation : The legal obligations of the parties to make required payments under one or more series of related transactions are canceled and a new obligation to make only the net payments isНетиране по новация: правните задължения на страните да направят необходимите плащания по една или поредица от свързани сделки се анулират и се създава ново задължение да се направят само нетните плащания.
+
*предвиждат, че в случай на неизпълнение, несъстоятелност, [[ликвидация]] или други подобни събития на страна по договора ще се определи въз основа на пазарната стойност на вземанията и задълженията, обект на нетиращото споразумение, само едно нетно задължение или само едно нетно вземане към банката, като предходните вземания и задължения ще се считат за погасени;
−
* Settlement or payment netting : For cash settled trades, this can be applied either bilaterally or multilaterally and on related or unrelated transactions. Уреждане или плащане за нетиране: За неуредени парични сделки, това може да се прилага или двустранно или многостранно и на свързани или несвързани сделки.  
+
*банката е представила в БНБ писмено мотивирано правно становище, потвърждаващо, че в случай на оспорване пред компетентните административни органи и съдилища те биха признали, че вземането или задължението на банката е ограничено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:
  
 +
:::а) законодателството на държавата, където е регистриран контрагентът, а в случаи, когато участва чуждестранен клон на контрагента - и законодателството на държавата, в която е регистриран клонът;
  
 +
:::б) законодателството, приложимо спрямо сделките, включени в нетиращото споразумение;
  
−
За намаляване на кредитния риск от контрагента  [[БНБ]] може да признае следните видове договорно нетиране:
+
:::в) законодателството, приложимо спрямо договорите и споразуменията, необходими за изпълнение на нетиращото споразумение;
  
−
1.договор за [[иновация]] между банка и нейния контрагент, съгласно който вземанията и задълженията между тях се прихващат по начин, установяващ    нетна сума към всеки момент от действието на договора, като се създава законово обвързващ нов договор, който отменя предходните договорни вземания и задължения;
+
*банката е въвела процедури за проверка валидността и съответствието на нетиращото споразумение;
 +
*банката съхранява цялата изискуема документация;
 +
*кредитният риск към всеки контрагент е сумиран по начин, водещ до една правно валидна експозиция, обхващаща нетираните сделки с този контрагент. Резултатът от това сумиране се използва при определянето на [[кредитните лимити]] и вътрешното разпределение на капитала;
 +
*банката отчита ефекта от нетирането в оценката за сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите на този принцип;
 +
*нетиращото споразумение не съдържа клауза, която позволява на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор за нетната сума;
  
−
2. споразумение за кръстосано нетиране на продукти между банки, които са получили одобрение от БНБ да използват метода на вътрешните модели, освен ако са сключени между членове на една и съща финансова група;
+
==Вижте още==
 +
*[[Видове нетиране]]
 +
*[[Кръстосано нетиране]]
 +
*[[Нетиране между позиции]]
 +
*[[Отразяване на нетиращи споразумения]]
 +
*[[Акция]]
 +
*[[Облигация]]
 +
*[[Лихвен процент]]
 +
*[[Счетоводен баланс]]
 +
*[[Фондова борса]]
  
−
3. други споразумения между банка и неин контрагент.
+
==Източници==
  
−
* Споразумение за кръстосано нетиране на продукти е писмено двустранно споразумение между банка и контрагент, по силата на което се създава едно правно валидно задължение, обхващащо съвкупност от двустранни рамкови споразумения и сделки, спадащи към следните различни [[продуктови категории]]:
+
* [http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en|bg&u=http://www.investopedia.com/terms/n/netting.asp Нетинг]
 +
* [http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en|bg&u=http://www.investorwords.com/6594/Netting.html Нетинг - дефиниция]
 +
* [http://www.euro-fin.com/bg/profile/efocs.php Euro finance]
  
−
1.[[репо-сделки]], обратни репо-сделки, сделки по предоставяне/получаване на ценни книжа в заем;
+
==Външни препратки==
  
−
2. [[маржин]] заемни сделки;
+
* [http://docs.websitebg.info/к/клирингова-къща.html Клирингова къща]
 +
* [http://ikonomika.start.bg/article/Fiuchyrsi_i_opcii/9728 Фючърси и опции]
 +
* [http://www.bnb.bg/ БНБ]
 +
* [http://regal.bg/show.php?storyid=295490 Дефиниция и роля при управлението на продуктовите категории]
 +
* [http://www.beta-corp.com/index_pages.php?page_id=51&section_id=4 РЕПО сделки с ценни книжа]
  
−
3. договори по приложение № 1 "Списък на дериватите" в Наредба № 8
+
[[category:Финансови пазари и инструменти]]
−
 
 
−
Нетиране между позиции в търговския и банковия [[портфейл]] по нетиращи споразумения, обхващащи репо-сделки и сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки и други сделки, обусловени от капиталовия пазар, се признава, когато сделките изпълняват следните условия:
 
−
 
 
−
1. оценяват се ежедневно по пазарни цени;
 
−
 
 
−
  2. всички позиции, разменени по тези сделки, отговарят на условията за приемливо финансово обезпечение;
 
−
 
 
−
    БНБ може да признае нетиращите споразумения, когато отговарят едновременно на следните условия:
 
−
 
 
−
1 съставени са в писмена форма;
 
−
 
 
−
2. предвиждат, че в случай на неизпълнение, несъстоятелност, [[ликвидация]] или други подобни събития на страна по договора ще се определи въз основа на пазарната стойност на вземанията и задълженията, обект на нетиращото споразумение, само едно нетно задължение или само едно нетно вземане към банката, като предходните вземания и задължения ще се считат за погасени;
 
−
 
 
−
3. банката е представила в БНБ писмено мотивирано правно становище, потвърждаващо, че в случай на оспорване пред компетентните административни органи и съдилища те биха признали, че вземането или задължението на банката е ограничено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:
 
−
 
 
−
а) законодателството на държавата, където е регистриран контрагентът, а в случаи, когато участва чуждестранен клон на контрагента - и законодателството на държавата, в която е регистриран клонът;
 
−
 
 
−
б) законодателството, приложимо спрямо сделките, включени в нетиращото споразумение;
 
−
 
 
−
в) законодателството, приложимо спрямо договорите и споразуменията, необходими за изпълнение на нетиращото споразумение;
 
−
 
 
−
4. банката е въвела процедури за проверка валидността и съответствието на нетиращото споразумение;
 
−
 
 
−
5. банката съхранява цялата изискуема документация;
 
−
 
 
−
6. кредитният риск към всеки контрагент е сумиран по начин, водещ до една правно валидна експозиция, обхващаща нетираните сделки с този контрагент. Резултатът от това сумиране се използва при определянето на [[кредитните лимити]] и вътрешното разпределение на капитала;
 
−
 
 
−
7. банката отчита ефекта от нетирането в оценката за сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите на този принцип;
 
−
 
 
−
8. нетиращото споразумение не съдържа клауза, която позволява на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор за нетната сума;
 
−
 
 
−
   
 
−
 
 
−
Отразяването на нетиращите споразумения при установяване стойността на експозициите по метода на пазарната оценка се извършва, както следва:
 
−
 
 
−
1. при договори за новация разменната стойност по чл. 238 се изчислява спрямо нетните суми на сделките, обхванати от нетиращите споразумения. Не се позволява нетиране на условните стойности на сделките;
 
−
 
 
−
2. при други нетиращи споразумения стойността на експозицията е сумата от:
 
−
 
 
−
а) сбора от текущите разменни стойности на договорите, включени в нетиращото споразумение. Когато сборът е отрицателно число, текущата разменна стойност е нула;
 
−
 
 
−
б) потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори, включени в нетиращото споразумение, която банката може да намали. Напълно съчетани договори, включени в нетиращото споразумение, се отчитат като един договор с условна стойност, равна на размера на нетното вземане. За напълно съчетани се считат валутни [[форуърдни договори]] или подобни на тях, когато [[паричните потоци]] стават дължими на една и съща дата, деноминирани са изцяло или частично в една валута и главниците са равни на съответните парични потоци.
 
−
 
 
−
Източници:
 
−
 
 
−
* [http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en|bg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Netting http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Netting]
 
−
* [http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en|bg&u=http://www.investopedia.com/terms/n/netting.asp http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://www.investopedia.com/terms/n/netting.asp]
 
−
* [http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en|bg&u=http://www.investorwords.com/6594/Netting.html http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://www.investorwords.com/6594/Netting.html]
 
−
* [http://www.euro-fin.com/bg/profile/efocs.php http://www.euro-fin.com/bg/profile/efocs.php]
 
−
* [http://search.pomagalo.com/?keyword=ñåòúëìåíò êëèðèíã íåòèðàíå&sa=1 http://search.pomagalo.com/?keyword=%F1%E5%F2%FA%EB%EC%E5%ED%F2%20%EA%EB%E8%F0%E8%ED%E3%20%ED%E5%F2%E8%F0%E0%ED%E5&sa=1]
 
−
 
 
−
 
 
−
 
 
−
 
 
−
 
 
−
 
 
−
 
 
−
Външни препратки:
 
−
 
 
−
* [http://docs.websitebg.info/к/клирингова-къща.html http://docs.websitebg.info/%D0%BA/%D0%BA%D0%BB%D0%B8%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%B0-%D0%BA%D1%8A%D1%89%D0%B0.html]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Валута http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D0%B0%D0%BB%D1%83%D1%82%D0%B0]
 
−
* [http://ikonomika.start.bg/article/Fiuchyrsi_i_opcii/9728 http://ikonomika.start.bg/article/Fiuchyrsi_i_opcii/9728]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Опция http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9E%D0%BF%D1%86%D0%B8%D1%8F]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Риск http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B8%D1%81%D0%BA]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Несъстоятелност http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B5%D1%81%D1%8A%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%8F%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82]
 
−
* [http://www.bnb.bg/ http://www.bnb.bg/]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Иновация http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F]
 
−
* [http://regal.bg/show.php?storyid=295490 http://regal.bg/show.php?storyid=295490]
 
−
* [http://www.beta-corp.com/index_pages.php?page_id=51&section_id=4 http://www.beta-corp.com/index_pages.php?page_id=51&section_id=4]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Маржин http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B0%D1%80%D0%B6%D0%B8%D0%BD]
 
−
* [http://basaga.org/wiki/index.php?title=Инвестиционен_портфейл http://basaga.org/wiki/index.php?title=%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D0%BD_%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%84%D0%B5%D0%B9%D0%BB]
 
−
* [http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en|bg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Liquidation http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Liquidation]
 
−
* [http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en|bg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_limit http://translate.google.bg/translate?hl=bg&langpair=en%7Cbg&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_limit]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Форуърден_договор http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%BE%D1%80%D1%83%D1%8A%D1%80%D0%B4%D0%B5%D0%BD_%D0%B4%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%80]
 
−
* [http://bg.wikipedia.org/wiki/Паричен_поток http://bg.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%B0%D1%80%D0%B8%D1%87%D0%B5%D0%BD_%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA]
 

Текуща версия към 13:57, 28 март 2014

Нетинг (нетиране) е често срещана в търговията на чуждестранна валута, фючърси и опции. В общи линии означава да се даде възможност на положителната стойност и отрицателната стойност да се неутрализират взаимно.

Същност

БНБ може да признае нетиращите споразумения, когато отговарят едновременно на следните условия:

  • съставени са в писмена форма;
  • предвиждат, че в случай на неизпълнение, несъстоятелност, ликвидация или други подобни събития на страна по договора ще се определи въз основа на пазарната стойност на вземанията и задълженията, обект на нетиращото споразумение, само едно нетно задължение или само едно нетно вземане към банката, като предходните вземания и задължения ще се считат за погасени;
  • банката е представила в БНБ писмено мотивирано правно становище, потвърждаващо, че в случай на оспорване пред компетентните административни органи и съдилища те биха признали, че вземането или задължението на банката е ограничено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:
а) законодателството на държавата, където е регистриран контрагентът, а в случаи, когато участва чуждестранен клон на контрагента - и законодателството на държавата, в която е регистриран клонът;
б) законодателството, приложимо спрямо сделките, включени в нетиращото споразумение;
в) законодателството, приложимо спрямо договорите и споразуменията, необходими за изпълнение на нетиращото споразумение;
  • банката е въвела процедури за проверка валидността и съответствието на нетиращото споразумение;
  • банката съхранява цялата изискуема документация;
  • кредитният риск към всеки контрагент е сумиран по начин, водещ до една правно валидна експозиция, обхващаща нетираните сделки с този контрагент. Резултатът от това сумиране се използва при определянето на кредитните лимити и вътрешното разпределение на капитала;
  • банката отчита ефекта от нетирането в оценката за сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите на този принцип;
  • нетиращото споразумение не съдържа клауза, която позволява на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор за нетната сума;

Вижте още

Източници

Външни препратки

Взето от „https://wiki.basaga.org/index.php?title=Нетинг&oldid=13644“.