Нива на подкрепа и съпротива при валутните двойки

“Биковете тласкат цените нагоре, докато мечките се опитват да ги снижат, а реалното движение на цените показва кой реално е спечелил тази “борба” към определен момент.” Валентина Костова

Същност

Нивата на подкрепа и съпротива са зони, където цените са подложени на повтарящ се през времето натиск в посока растеж или спад. Нива на подкрепа обикновено са най-ниските нива на цените на дадена графика, докато нивата на съпротива са точно обратното - най-високите точки по графиката. Образно казано, цените на финансовите инструменти са крайните резултати от схватката между биковете (купувачите) и мечките (продавачите). Биковете тласкат цените нагоре, докато мечките - надолу. Всъщност, посоката на движението на цените показва, кой от тях надделява.

Подкрепа е нивото, на което цените се контролират от купувачите (биковете), които не допускат тяхното по-нататъшно понижение.

Съпротива е нивото, на което цените се контролират от продавачите (мечките), които не допускат по-нататъшното им повишение. Цената, по която се извършва сделката е онази цена, която устройва както бика, така и мечката. Тя отразява съвпадението на техните очаквания.

Нивата на подкрепа показват онази цена, при която повечето инвеститори очакват нейното повишение. Нивата на съпротива показват онази цена, при която повечето инвеститори смятат, че тя ще се понижи.

Натискът върху дадена цена за движение нагоре се поражда основно от откриването на дълги позиции от преобладаващата част от пазарните участници, но може да се дължи и на закриване на късите позиции, които също създават търсене. Натискът надолу се обуславя от откриването накъси позиции, но също така и закриването на дълги.

Хоризонтални нива на подкрепа и съпротивление.

Развитието на концепцията за нивата на подкрепа и съпротива се счита за най-забележимото усъвършенстване на учението за графиките, отразяващи движението на цените. Този инструмент се гради на базата на класическото учение за търсене и предлагане. Линията на предлагането показва количеството, което продавачите са в състояние да предложат на определена цена. Когато цените се повишат, броят на продавачите също нараства поради възможността да продават на по-висока цена.

Линията на търсенето показва броя ценни книжа, които купувачите са в състояние да закупят при дадено ценово равнище. Когато цените се повишават, броят на желаещите да извършат покупка намалява като ефект на растежа на цените.

В условията на свободен пазар линиите на търсене и предлагане непрекъснато се променят. Преминаването на нивото на съпротива е сигнал за увеличено търсене, при което купувачите са способни да дадат по-високи цени. Реципрочен е случаят, когато бъде преминато нивото на подкрепа, т.е., когато линията на предлагането се измести надолу.

Въпрос при анализирането на нивата на съпротива и подкрепа остава величината на предстоящата цена. След преминаване над нивото на съпротива например и двете страни на пазара се колебаят за валидността на новите цени и много от тях решават да продават. Това поражда феномена, известен като “разкаяние” на играчите, при който цените се връщат на предишните си нива. Движението на цените по време на този феномен е много критично. Възможни са два варианта – или консенсус в очакванията, че новата цена е несигурна и тя ще се върне до първоначалните си нива, или втория вариант, при който инвеститорите приемат новата цена и тя продължава да се движи в същата посока.

Диагонални нива на подкрепа и съпротивление.

Ако се стигне до решението, че цените са несигурни и те ще възстановят предишните си стойности, се образува така нареченият „капан за биковете“ (или фалшив пробив). Например, цените са пробили съпротивата на съответното ниво, примамвайки след себе си голям брой бикове, които се надяват, че покачването ще продължи, а след това пак са се понижили под нивото на съпротива, и по този начин биковете разполагат с финансови инструменти, цените на които са прекалено високи. По същия начин възниква ситуацията, която се нарича „капан за мечките“. Цените се движат под пробитото ниво на подкрепа достатъчно дълго, за да убедят мечките в целесъобразността на продажбата, но след това пак се покачват над нивото на подкрепа и мечките се оказват извън играта.

Другият възможен вариант е да се възприемат новите нива на цените. В този случай цените ще продължат да се движат в новата посока.

Когато нивото на съпротива е успешно преминато, същото това ниво става ниво на подкрепа. Това е така, защото купувачите, които не са успели да купят на старата цена, която е под нивото на съпротива, ще направят всичко възможно да купят всеки път, когато цената се върне до нива, близки до предишните стойности.

Подобно на този случай, когато цената премине под долния праг на нивото на подкрепа, то става ниво на съпротива и всеки път при положение, че цената се повиши до близки на предишните стойности, инвеститорите ще се опитват да ограничат загубите си като продават.

Вижте още

• Технически анализ
• Фундаментален анализ
• Промяна
• Видове нива на подкрепа и съпротива при валутните двойки
• Борса
• Пазар
• Анализ
• Инвестиция
• Иновация
• Борсов индекс
• Мечи пазар
• Бичи пазар

Източници

• George A. Fontanills, Tom Gentile, The Stock Market Course
• Paul Mladjenovic, Stock Investing For Dummies
• Michael Sincere, Understanding Stocks
• Jason Kelly, The Neatest Little Guide to Stock Market Investing, 2010 Edition
• Бичи пазар.Продължителност
• Бичи пазар.Фази
• Бичи пазар.Разширено понятие
• Мечи пазар. Определение
• Мечи пазар. Причини и характеристика. Фази
• Мечи пазар. Примери

Външни препратки

• Трендове търгуване с тренда
• Форекс - подкрепи и съпротиви
• Съпротива и подкрепа
• Определяне на нивата на съпротива и подкрепа