Диверсификация на риска - Редакционна история

Detelina Staneva в 09:25, 25 февруари 2014

2014-02-25T09:25:03Z

Detelina Staneva в 09:24, 25 февруари 2014

2014-02-25T09:24:23Z

Detelina Staneva: Нова страница: ==Диверсификация на риска== Диверсификацията на риска/разнообразяване на притежаваните ф...

2014-02-25T09:24:05Z

Нова страница: ==Диверсификация на риска== Диверсификацията на риска/разнообразяване на притежаваните ф...

Нова страница

==Диверсификация на риска==

Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив. От гледна точка на диверсификацията като основен метод за трансфер се определят 2 вида риск:

*Диверсифицируем риск
*Недиверсифицируем риск

Диверсифицируемият риск се нарича още несистематичен риск - той е такава част от общия риск на портфейла, който може да бъде намален чрез комбиниране с други рискови активи.

Недиверсифицируемият риск определящ се още като систематичен /пазарен/ риск е такава част от общия риск на портфейла от [[ценни книжа]], който не може да бъде намален чрез диверсификация.

В основата на теорията за портфейла на [[Хари Марковиц]] лежи принципа на ефективната диверсификация, според която инвеститорът не просто диверсифицира, но и разпределя богатството си между определени инвестиционни носители. Той приема, че измерител на риска на един портфейл е не средно претегленото [[стандартно отклонение]], а [[ковариация]]та между [[възвръщаемост]]та на активите. Ковариацията и коефициента на корелация са елементи на портфейлната теория, което имат изключително значение. Ковариацията се определя като число на математическото очакване на възвръщаемостите на [[акция]] на две компании. Може да бъде и положително и отрицателно число. Коефициентът на [[корелация]] приема стойности от -1 до +1.

← По-стара версия		Версия от 09:24, 25 февруари 2014
Ред 11:		Ред 11:

	В основата на теорията за портфейла на [[Хари Марковиц]] лежи принципа на ефективната диверсификация, според която инвеститорът не просто диверсифицира, но и разпределя богатството си между определени инвестиционни носители. Той приема, че измерител на риска на един портфейл е не средно претегленото [[стандартно отклонение]], а [[ковариация]]та между [[възвръщаемост]]та на активите. Ковариацията и коефициента на корелация са елементи на портфейлната теория, което имат изключително значение. Ковариацията се определя като число на математическото очакване на възвръщаемостите на [[акция]] на две компании. Може да бъде и положително и отрицателно число. Коефициентът на [[корелация]] приема стойности от -1 до +1.		В основата на теорията за портфейла на [[Хари Марковиц]] лежи принципа на ефективната диверсификация, според която инвеститорът не просто диверсифицира, но и разпределя богатството си между определени инвестиционни носители. Той приема, че измерител на риска на един портфейл е не средно претегленото [[стандартно отклонение]], а [[ковариация]]та между [[възвръщаемост]]та на активите. Ковариацията и коефициента на корелация са елементи на портфейлната теория, което имат изключително значение. Ковариацията се определя като число на математическото очакване на възвръщаемостите на [[акция]] на две компании. Може да бъде и положително и отрицателно число. Коефициентът на [[корелация]] приема стойности от -1 до +1.
		+	==Вижте още==
		+
		+	*[[Закон за банките]]
		+	*[[Закон за данък върху добавената стойност]]
		+	*[[Закон за задълженията и договорите]]
		+	*[[Закон за кредитните институции]]
		+	*[[Закон за пазарите на финансови инструменти]]
		+	*[[Закон за публично предлагане на ценни книжа]]
		+	*[[Майкъл Блумбърг]]
		+	*[[Майкъл Милкен]]
		+	*[[Маржин сметка]]
		+	*[[Маркет-мейкър]]
		+	*[[Мертон Шолс]]
		+
		+	==Източници==
		+	*[http://www.referati.org/diversifikaciq-na-riska-model-na-markovic/29000/ref Диверсификация на риска]
		+	*Драгомир Илиев, Международна пазарна диверсификация
		+	*Стоян Киров, Алтернативни инвестиции на институционалните инвеститори
		+	*Иван Георгиев, Диверсификация в бизнеса
		+	==Външни препратки==
		+	*[http://myhappypond.com/2009/09/getting-rich/ Как да забогатеем – 10 съвета от Уорън Бъфет]
		+	* [http://www.tbmagazine.net/video/za-brokerite-na-imoti-i-nuzhdata.html/ “За брокерите на имоти и нуждата от тях”]
		+	* [http://markets.varchev.com/index.php?request=cobos/ “Полезна информация за инвеститори”]
		+	* [http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:z9GzTFSkIzMJ:www.fcg.bg/bg/education/fm/+финансови+пазари&cd=4&hl=bg&ct=clnk&gl=bg Програма „Финансови пазари“]
		+	* [http://utilities.log.bg/article.php?article_id=15350 Видове финансови инструменти]
		+	[[category:Финансови пазари и инструменти]]

@@ Ред 1: / Ред 1: @@
-==Диверсификация на риска==
+'''Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив. '''
-Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив. От гледна точка на диверсификацията като основен метод за трансфер се определят 2 вида риск:
+==Същност==
 *Диверсифицируем риск