Диверсификация (Финанси) - Редакционна история

Detelina Staneva: /* Същност */

2014-02-25T09:22:40Z

Същност

Detelina Staneva: /* Същност */

2014-02-25T09:22:33Z

Същност

Detelina Staneva: /* Същност */

2014-02-25T09:22:24Z

Същност

Detelina Staneva в 09:21, 25 февруари 2014

2014-02-25T09:21:33Z

Detelina Staneva: /* Диверсификация на риска */

2014-02-25T09:20:52Z

Диверсификация на риска

Detelina Staneva: /* Модел на Марковиц */

2014-02-25T09:19:23Z

Модел на Марковиц

Detelina Staneva в 09:17, 25 февруари 2014

2014-02-25T09:17:59Z

Detelina Staneva в 13:15, 2 юли 2013

2013-07-02T13:15:24Z

Detelina Staneva: /* Модел на Марковиц */

2012-07-18T19:54:03Z

Модел на Марковиц

Detelina Staneva: /* Вижте още */

2012-07-18T19:53:42Z

Вижте още

@@ Ред 3: / Ред 3: @@
 ==Същност==
 Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл|портфейла]].
 Диверсификацията във финансите, може да се онагледи чрез следните модели:

@@ Ред 3: / Ред 3: @@
 ==Същност==
 Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл|портфейла]].
 Диверсификацията във финансите, може да се онагледи чрез следните модели:
 *[[Диверсификация на риска]] - Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив.

@@ Ред 3: / Ред 3: @@
 ==Същност==
 Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл|портфейла]].
+Диверсификацията във финансите, може да се онагледи чрез следните модели:
 *[[Диверсификация на риска]] - Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив.
 *[[Модел на Марковиц]] - Моделът на Марковиц е първият значителен количествен анализ, който е от значение за диверсификацията на различни ценни книжа.

← По-стара версия		Версия от 09:21, 25 февруари 2014
Ред 1:		Ред 1:
−	'''Диверсификацията в контекста на финансите''' е '''инвестиционна стратегия за намаляване на [[риск]]а посредством инвестирането в различни категории инвестиционни инструменти''': [[акция\|акции]], [[облигация\|облигации]], [[валута]] и т.н., включително в [[ценни книжа]] от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави. Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл\|портфейла]].	+	'''Диверсификацията в контекста на финансите''' е '''инвестиционна стратегия за намаляване на [[риск]]а посредством инвестирането в различни категории инвестиционни инструменти''': [[акция\|акции]], [[облигация\|облигации]], [[валута]] и т.н., включително в [[ценни книжа]] от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави.
		+
		+	==Същност==
		+	Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл\|портфейла]].

	*[[Диверсификация на риска]] - Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив.		*[[Диверсификация на риска]] - Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив.

@@ Ред 1: / Ред 1: @@
 '''Диверсификацията в контекста на финансите''' е '''инвестиционна стратегия за намаляване на [[риск]]а посредством инвестирането в различни категории инвестиционни инструменти''': [[акция|акции]], [[облигация|облигации]], [[валута]] и т.н., включително в [[ценни книжа]] от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави. Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл|портфейла]].
-==Диверсификация на риска==
+*[[Диверсификация на риска]] - Диверсификацията на [[риск]]а/разнообразяване на притежаваните финансови [[актив]]и или с други думи изключване на концентрацията на инвестицията само в един единствен рисков актив, т.е. се извършва разпределение на риска между повече от един рисков актив.
 *[[Модел на Марковиц]] - Моделът на Марковиц е първият значителен количествен анализ, който е от значение за диверсификацията на различни ценни книжа.

@@ Ред 14: / Ред 14: @@
 В основата на теорията за портфейла на [[Хари Марковиц]] лежи принципа на ефективната диверсификация, според която инвеститорът не просто диверсифицира, но и разпределя богатството си между определени инвестиционни носители. Той приема, че измерител на риска на един портфейл е не средно претегленото [[стандартно отклонение]], а [[ковариация]]та между [[възвръщаемост]]та на активите. Ковариацията и коефициента на корелация са елементи на портфейлната теория, което имат изключително значение. Ковариацията се определя като число на математическото очакване на възвръщаемостите на [[акция]] на две компании. Може да бъде и положително и отрицателно число. Коефициентът на [[корелация]] приема стойности от -1 до +1.
-==[[Модел на Марковиц]]==
+*[[Модел на Марковиц]] - Моделът на Марковиц е първият значителен количествен анализ, който е от значение за диверсификацията на различни ценни книжа.
 ==Вижте още==

← По-стара версия		Версия от 09:17, 25 февруари 2014
Ред 1:		Ред 1:
−	'''Диверсификацията''' е '''инвестиционна стратегия за намаляване на [[риск]]а посредством инвестирането в различни категории инвестиционни инструменти''': [[акция\|акции]], [[облигация\|облигации]], [[валута]] и т.н., включително в [[ценни книжа]] от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави. Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл\|портфейла]].	+	'''Диверсификацията в контекста на финансите''' е '''инвестиционна стратегия за намаляване на [[риск]]а посредством инвестирането в различни категории инвестиционни инструменти''': [[акция\|акции]], [[облигация\|облигации]], [[валута]] и т.н., включително в [[ценни книжа]] от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави. Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл\|портфейла]].

	==Диверсификация на риска==		==Диверсификация на риска==

← По-стара версия		Версия от 13:15, 2 юли 2013
Ред 1:		Ред 1:
−	'''Диверсификацията''' е '''инвестиционна стратегия за намаляване на [[риск]]а посредством инвестирането в различни категории инвестиционни инструменти''': [[акция\|акции]], [[облигация\|облигации]], [[валута]] и т.н., включително в [[ценни книжа]] от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави. Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен ~~потрфейл~~\|портфейла]].	+	'''Диверсификацията''' е '''инвестиционна стратегия за намаляване на [[риск]]а посредством инвестирането в различни категории инвестиционни инструменти''': [[акция\|акции]], [[облигация\|облигации]], [[валута]] и т.н., включително в [[ценни книжа]] от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави. Колкото по-голям е размерът на управляваните средства, толкова по-голяма е възможността за постигане на ефективна диверсификация. В този случай може да се инвестира във финансови инструменти, различни по вид и степен на риск. Така, когато даден инструмент генерира загуба, това не се отразява сериозно върху общият финансов резултат на [[инвестиция]]та, тъй като загубата бива компенсирана от [[доходност]]та от останалите инструменти в [[инвестиционен портфейл\|портфейла]].

	==Диверсификация на риска==		==Диверсификация на риска==

@@ Ред 64: / Ред 64: @@
 Когато имаме два актива А и В, за които знаем всичко - възвръщаемост, ,q, и търсим какъв е относителния дял на А и В за участието им в портфейла, за да е минимален риска, т.е. КА и КВ се използват следните формули:
-[[file:diver.jpg|left]]
+[[file:diver.jpg]]
 В теорията Z функцията се нарича единична. Съществува и разширена Z функция, която се различава от единичната по това, че съответните членове, които са свързани с възвръщаемостта и риска са умножени по m и n.
@@ Ред 75: / Ред 75: @@
 Смисълът на m и n е в това какви са относителните дялове, които се дават на двете компоненти ERp и р. Счита се, че когато m е много по-голямо от n, то инвеститорът слага акцент на [[възвръщаемост]].
 ==Вижте още==

← По-стара версия		Версия от 19:53, 18 юли 2012
Ред 75:		Ред 75:

	Смисълът на m и n е в това какви са относителните дялове, които се дават на двете компоненти ERp и р. Счита се, че когато m е много по-голямо от n, то инвеститорът слага акцент на [[възвръщаемост]].		Смисълът на m и n е в това какви са относителните дялове, които се дават на двете компоненти ERp и р. Счита се, че когато m е много по-голямо от n, то инвеститорът слага акцент на [[възвръщаемост]].
		+