Преглед на кода на Компоненти на модела на Марковиц

'''Моделът на Марковиц показва, че рискът присъщ за възвръщаемостта на отделната акция се отличава с два компонента.'''

==Систематичен риск==
Систематичен риск – това са пазарни рискове, които не могат да бъдат диверсифицирани по никакъв начин. Примери за такива рискове са икономическите рецесии, войните, природни бедствия и т.н.
==Несистематичен риск==
Несистематичен риск – това е рискът свързан с отделните акции, който може да се намали  като се увеличава броя на акциите в портфейла.

При добре диверсифициран портфейл, рискът – или средното отклонение от средната възвръщаемост – на всяка акция допринася съвсем малко за общия порфейлен риск. Вместо това – корелацията във възвръщаемостите – или ковариацията – между  всяка двойка ценни книжа в портфейла определя цялостния портфейлен риск. В резултат на това инвеститорите могат да спечелят държейки диверсифициран портфейл, а не индивидуални акции.

==Вижте още==
*[[Допускания при модела на Марковиц]]
*[[Теория на инвестиционния портфейл]]
*[[Модел за оценка на капиталовите активи]] 
*[[Риск]]
*[[Диверсификация]] – метод за разпределение на риска

==Източници==

*Н. Николова, “Философия на ефективното инвестиране на капиталовите пазари”
*Георгиев, Ив., Основи на инвестирането, УИ “Стопанство”, С., 1999.
*[http://www.easibulgaria.org/assets/var/docs/Persons/Tobun_essay Портфейлната теория на Джеймс Тоубин – противоречив преход между портфейлната селекция на Марковиц и модела за оценка на капиталовите активи]
*[https://docs.google.com/viewer?a=v&q=cache:FC6FMuOwzIcJ:amartbg.com/component/option,com_docman/task,doc_download/gid,426/Itemid,30/+&hl=bg&gl=bg&pid=bl&srcid=ADGEESjz34hDBkpioEpnuFxcJu2iNCWsLN6goMfsHXbr8WQYhATv9QNfIHATQUggCBeTP1-ttvrXAoNdes4jJqM_fh8Iq_h2VNvR3yNbpH-CLKORHRQ-nX1NADZyahkRtUPJqCNX79Je&sig=AHIEtbSkFTbKGUStB9yLL5HkgvA5DxmMC “Риск на капиталовите пазари и управлението му”]

==Външни препратки==

*[http://www.jstor.org/discover/10.2307/1885642?uid=3737608&uid=2&uid=4&sid=21100676641321 Quarterly Journal of Economics]
*[http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/1990/markowitz-lecture.html Лекция за нобелова награда]
*[http://www.afajof.org/association/historyfinance.asp История на финансите, интервю]
*[http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/1990/markowitz-autobio.html Автобиография, Хари М. Марковиц]


[[category: Финансови пазари и инструменти]]