Преглед на кода на Определяне на валутен курс на форуърд

==Как се определя валутния курс на един форуърд==

Форуърдният курс не се базира на [[спекулация]] за това как ще се представят пазарите към определен бъдещ момент. Той се изчислява като се гледа [[лихвения диференциал]] между двете включени в договора валути. Ако канадски клиент закупи 30 дневен US$ форуърд, то разликата между спот и форуърдния курс ще се изчислява както следва. Купуват се US$ по даден курс на спот пазара --- напр.1.52=Can$/US$. Това, което кара форуърдният курс да баде по-висок или по-нисък , е разликата в лихвените проценти между двете страни – Канада и САЩ. Нека приемем, че лихвеният процент в САЩ е по-нисък от този в Кaнада с 1%. Тогава при изчисляването на договора се включва и този разход по лихвения диференциал. В нашия случай това би изглеждало така:

* $100 000 USD * 1.5200= $152 000 CAD
* $152 000 CAD *1%/12 months = $126.67 CAD
* $152 000 CAD + $126.67CAD = $152 126.67CAD
* $152 126.67/$100 000 USD = 1.5213

Ето как форуърдният курс стана с 13 базисни пункт а по-висок от спот курса.
==Вижте още==

*[[Ценообразуване на форуърд]]
*[[Видове валутни форуърдни сделки]]
*[[Суап]]
*[[Опционен контракт]]
*[[Дериватив]]

==Източници==

* [http://schetovoditeli.net/банки/57-финансови-деривати?start=6 Форуърдни  договори. Ценообразуване]
* [http://derivatives.start.bg/article/Oceniavane_na_foruyrden_dogovor/10137 Оценяване на форуърден договор]
* [http://www.ffbh.bg/MiFID/Financial Финансов риск]

==Външни препратки==

* [http://www.vuzove.com/kursovi/34-micro-economics/38-bankovi-derivativni-strategii Банкови деривативни стратегии]
* [http://www.fcg.bg/bg/education/fm/page.asp?page=154&topic=2 Форуърдни точки]
* [http://www.vuzove.com/referati-eseta/33-economics/21-invest-portfolio Инвестиционен портфейл]
* [http://www.referati.org/vyznikvane-syshtnost-i-razvitie-na-stokovite-borsi-1/55967/ref/p4 Възникване същност и развитие на стоковите борси]
* [http://magazine.askana.com/ver_05/article.php?art_id=112 Финансови инструменти]
* [http://lex.bg/laws/ldoc/-14917630 Справочник нормативни актове]
* [http://schetovoditeli.net/банки/57-финансови-деривати?start=12 Фючърси за валутен обмен]
* [http://schetovoditeli.net/банки/57-финансови-деривати?start=3 Финансови деривати - Теорема за паритета на спот цената и фючърсната цена]
* [http://www.fcg.bg/bg/education/ai/page.asp?page=6&topic=1 Валутен курс и лихвен диференциал]
* [http://pari-te.blogspot.com/2012/02/0161-tranzakcia-transaction-e-ne-samo.html Транзакция]
* [http://www.aktivi.bg/?page_id=7 Финансови активи]
[[category:Финансови пазари и инструменти]]